روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: ارز دیجیتال
امتیاز: 5 5

خبر " تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال ۱۷ اوت (۲۶ مرداد) از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۵/۲۶ منتشر شد.

تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال ۱۷ اوت (۲۶ مرداد)

روند صعودی قیمت بیت کوین این هفته هم ادامه داشت و قیمت از حدود ۴۲ هزار دلار تا محدوده ۴۸ هزار دلار پیش رفت. بازار حمایت قابل توجهی در قیمت ۲۹,۷۰۰ دلار از خود نشان داد که نشان دهنده تقاضای بنیادی قوی ای در پشت این روند صعودی است. گلسنود در گزارش هفتگی درون زنجیره ای خود، بازار استخراج، جریان […]

The post تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال ۱۷ اوت (۲۶ مرداد) appeared first on ارزدیجیتال.

روند صعودی قیمت بیت کوین این هفته هم ادامه داشت و قیمت از حدود ۴۲ هزار دلار تا محدوده ۴۸ هزار دلار پیش رفت. بازار حمایت قابل توجهی در قیمت ۲۹,۷۰۰ دلار از خود نشان داد که نشان دهنده تقاضای بنیادی قوی ای در پشت این روند صعودی است.گلسنود در گزارش هفتگی درون زنجیره ای خود، بازار استخراج، جریان ورودی و خروجی سرمایه به صرافی ها، انباشت کوین ها و سود و زیان خالص تحقق نیافته را بررسی کرده است. در ادامه با مطالعه این تحلیل و از طریق ارزیابی کامل ساختار بازار درون زنجیره ای، این موضوع بررسی خواهد شد که آیا در آستانه بازار یک خرسی قرار داریم یا در مرحله ناباوری قبل از بازار گاوی هستیم.آغاز روند افزایشی درآمد ماینرهادر حالی که همچنان موج مهاجرت و نقل مکان ماینرها از کشور چین ادامه دارد، به مرور زمان شاهد بازگشت میزان سختی شبکه بیت کوین از کمترین مقدار ثبت شده آن در ماه ژوییه هستیم.بالاترین نقطه ثبت شده برای نرخ سختی شبکه قبل از افت ۵۰ درصدی آن، ۱۸۰ EH/s بوده، که در ماه مه (اردیبهشت) ثبت شده است. این مسئله نشان گر حجم عظیمی از ماینرهایی است که تحت تاثیر قانون گذاری های جدید دولت چین و اجبار به مهاجرت، قدرت استخراج در شبکه را هم با افت مواجه کرده اند.البته در دو ماه گذشته و با استقرار مجدد ماینرها در موقعیت های جدید خود و شروع به کار دوباره، توان استخراج در شبکه نزدیک به ۲۵٪ از پایین ترین نرخ ثبت شده آن افزایش یافته که این مسئله امیدوار کننده است. در حال حاضر نرخ سختی شبکه استخراج بیت کوین ۱۱۲.۵ EH/s است.هش ریت بیت کوینبازخورد این تغییرات در نمودار سختی شبکه بیت کوین هم نمود داشته که باعث تشکیل الگوی نوار هش (hash-ribbons) شده است. این الگو زمانی که هیجان و تنش در بازار ماینرها به وجود می آید، شکل می گیرد. در زمان نگارش این مقاله شاهد ایجاد روندی مثبت در شبکه استخراج بیت کوین هستیم.الگوی نوار هش در دو بازه زمانی میانگین متحرک ۳۰ روزه و ۹۰ روزه نرخ سختی شبکه بررسی می شود که این دو حالت هر کدام بیانگر روند صعودی یا نزولی درآمد ماینرها و به تبع آن قیمت بیت کوین هستند.در حالت اول، زمانی که روند میانگین متحرک ۳۰ روزه زیر میانگین ۹۰ روزه آن شکل می گیرد، معمولا نشان دهنده افزایش فشار منفی به ماینرها و افت درآمد آنها است. به موجب آن فشار فروش در بازار ایجاد شده که می تواند هزینه های جاری و سرمایه گذاری ماینرها در این حوزه را هم تحت تاثیر خود قرار دهد.حالت دوم، شکل گیری روند میانگین متحرک ۳۰ روزه بالای میانگین ۹۰ روزه آن است که دقیقا نقطه مقابل حالت اول است و نشان دهنده برگشت نرخ سختی شبکه و بهبود قیمت خواهد بود. در این سناریو ماینرها شروع به جمع آوری بیت کوین های به دست آمده می کنند و در نتیجه درآمد آنها نیز افزایش خواهد یافت.این شاخص ها تاییدکننده این مسئله است که نسبت درآمد کلی ماینرها به بیت کوین و نرخ سختی شبکه موجود، ضریب متناسبی دارند. همچنین بیانگر میانگین تعداد بیت کوین به دست آمده به ازای میزان تحمل سختی شبکه هر ماینر برای انجام فرایند استخراج است.الگوی نوار هش بیت کوینبه واسطه اعمال فرایند هاوینگ در نرخ تولید بیت کوین و کاهش درآمد ماینرها از ۹.۵ BTC/EH به ۵.۶ BTC/EH در ماه مه سال گذشته و همچنین اجباری که برای تعداد بسیاری از ماینرهای فعال در چین برای مهاجرت از آن کشور رخ داد، تاثیر منفی در روند درآمدزایی و ادامه فعالیت آنها به وجود آمد.اما با گذر از این دوران، تعداد ماینرهایی که توانستند در شبکه به فعالیت خود ادامه دهند، هم اکنون شاهد افزایش درآمد ۵۷ درصدی خود هستند که اتفاق خوشایندی برای آنها و شبکه استخراج بیت کوین است.با توجه به تمام اتفاقاتی که در سال گذشته و ماههای پس از آن رخ داد، دو ماه اخیر برای ماینرها رضایت بخش بوده است.درآمد ماینرها به ازای توان پردازشیاگرچه رشد خالص درآمد ماینرها در ماه گذشته برابر با 5k/BTC+ بوده است ولی این میزان نسبت به دوره های گذشته با کاهش مواجه شده که نتیجهٔ فشار فروش اجباریِ ماینرها برای پوشش هزینه های جاری و بلندمدت آنها است.تغییرات در موقعیت سود یا زیان ماینرهاجذب سرمایه ورودییکی از مهم ترین معیارهای درون زنجیره ای برای بیت کوین، ارزش بازار تحقق یافته است که معادل درون زنجیره ایِ ارزش بازار است. در محاسبه ارزش بازار محقق شده، قیمت هر کوین بر اساس قیمت آن در آخرین انتقال محاسبه می شود که نشان دهنده پایه مجموع هزینه ها برای خرید تمام کوین ها در بازار است. ارزش بازار تحقق یافته می تواند دو حالت داشته باشد:حالت صعودی این معیار نشان می دهد کوین هایی که در قیمت های پایین خریده شده اند، در حال به فروش رفتن هستند و برای ادامه روند صعودی، بازار باید این فشار فروش را جذب و کنترل کند.روند نزولی ارزش بازار تحقق یافته نشان می دهد کوین هایی که در قیمت های بالاتر خریداری شده اند، با زیان خالص تحقق یافته به فروش می رسند که این موضوع نشانی از بازار خرسی است.ارزش بازار محقق شده از اواخر ژوییه (اوایل مرداد) روند صعودی به خود گرفت و به اوج تاریخی جدید ۳۷۹ میلیارد دلاری رسید. با این پیش فرض که قیمت معاملات آنی بیت کوین افزایش یافته است، افزایش ارزش بازار تحقق یافته نشان می دهد که سرمایه جدید در حال ورود به بازار بیت کوین است و بازار می تواند فشار سمت فروش را کنترل کند.ارزش بازار تحقق یافتهمعیار سود و زیان خالص محقق شده نشان می دهد که از نزول اخیر قیمت بیت کوین به محدوده ۲۹,۰۰۰ دلار تاکنون، سود محقق شده توسط بازار بین ۰.۵ تا ۱.۵ میلیارد دلار در روز بوده است. این اتفاق به دنبال یک دوره طولانی از ضررهای خالص محقق شده از مه تا ژوییه رخ می دهد، دوره ای که نشان گر یک رویداد تسلیم شدگی است.تقاضا در بازار، کوین هایی را که در سود محقق شده به فروش می رسند جذب (خریداری) می کند. این اتفاق دقیقا مشابه با ماه های نوامبر و دسامبر ۲۰۲۰، یعنی دقیقا پیش از آغاز بازار گاوی اصلی رخ می دهد. اگر بازار بتواند میزان جذب سرمایه را در همین سطوح بالا نگه دارد، پایه ای قوی و تاییدیه ای برای ادامه بازار صعودی ایجاد خواهد شد.نسبت سود به زیان خالص تحقق یافتهاگر نگاهی به میانگین ارزش تراکنش های ورودی و خروجی به/از صرافی ها بیندازیم، سنجه ای از عملکرد خالص خرید و فروش در بازار به دست می آوریم. قبل از شکل گیری فشار فروش در ماه مه، هر دو معیار ورودی و خروجی به/از صرافی ها به سمت میانگین ارزش تراکنش ها در ۳۵ هزار دلار همگرا شدند. این سطح، بیانگر میانگین ورودی و خروجی به صرافی ها در سه ماهه اول و دوم سال ۲۰۲۱ است.بعد از فشار فروش در ماه مه، ارزش تراکنش های ورودی و خروجی به صرافی ها، به ترتیب تا ۱۴ و ۲۰ هزار دلار کاهش یافت. این میانگین حجم تراکنش ها نشان می دهد که هجوم تریدرهای کوچکتر برای فروش کاهش یافته و حالا به دنبال خرید در کف قیمتی هستند.بعد از کاهش قیمت به ۲۹ هزار دلار، میانگین ارزش تراکنش های خروجی از صرافی ها دوباره به ۳۵ هزار دلار بازگشت که از میانگین ارزش تراکنش های ورودی که ۲۴ هزار دلار است، واگرایی قابل ملاحظه ای دارد. به طور کلی، خریداران بزرگ در حال جمع آوری بیت کوین هستند و تریدرهای کوچک در حال توزیع کوین ها بین یکدیگر هستند.جریان ورودی و خروجی بیت کوین به/از صرافی هااین موضوع به خوبی با معیار تغییر موقعیت های معاملاتی در صرافی ها مطابقت دارد که نشان می دهد خروج خالص از صرافی ها، از ابتدای ژوییه افزایشی بوده است. در حال حاضر ماهانه بین ۵۰ تا ۱۰۰ هزار بیت کوین از صرافی ها خارج می شود. این عدد تقریبا با میزان ورودی بیت کوین به صرافی ها در ماه های مه تا ژوئن که ۱۴۰ هزار بیت کوین بود، قابل مقایسه است.هودلرها دوباره به سوددهی رسیده اندبا افزایش قیمت بیت کوین، بخش بیشتری از کوین های در چرخه وارد محدوده سود شده اند. این موضوع به ما این فرصت را می دهد که دو موضوع را ارزیابی کنیم؛ تعداد کوین های جمع آوری شده در یک محدوده قیمتی خاص و انگیزه کل بازار برای فروش و به دست آوردن سود.از کف قیمتی ۲۹ هزار دلاری که در ژوییه ثبت شد تا قیمت ۴۷ هزار دلاری، مجموعا حدود ۱۹.۲ درصد از کل کوین های در چرخه به محدوده سوددهی بازگشتند. این بدین معنی است که ۳.۶ میلیون بیت کوین در این محدوده قیمتی خرج شده اند و در این محدوده دارای پایه قیمتی درون زنجیره ای هستند.از اینجا می توان نتیجه گرفت که حجم بسیاری بالایی از بیت کوین ها در این محدوده قیمتی انباشت شده اند. این رشد در تعداد کوین هایی که در سود هستند، نسبت به وضعیت مشابه ماه ژانویه (دی) که قیمت در محدوده ۳۰ تا ۴۰ هزار دلار بود، بسیار چشمگیرتر است. این نشان می دهد که نسبت به آن مقطع، ۱.۴ میلیون بیت کوینِ بیشتر، بازقیمت گذاری شده اند.درصد کوین های در سود از عرضه کلمعیار سود یا زیان تحقق نیافته خالص (NUPL) یک اسیلاتور چرخه ای را ارائه می دهد که میزان سود و زیان تحقق نیافته را به عنوان نسبتی از ارزش بازار کل نشان می دهد. معیار NUPL به تازگی از ۰.۵ واحد گذر کرده است، این موضوع نشان می دهد که معادل بیش از ۵۰ درصد از کوین های در چرخه، در وضعیت سود تحقق نیافته هستند.به صورت تاریخی، مقدار ۰.۵ واحد برای NUPL، بعد از اصلاح دو معیار رخ می دهد:اصلاح قیمت جزئی رو به بالا در بازارهای خرسی، مانند آنچه که در سال های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و تا حدودی در ۲۰۱۹ رخ داد.روند ناباوری در ترند صعودی که در آن بعد از اینکه معیار NUPL به ۰.۵ رسید، یک اصلاح متوسط رخ می دهد و سپس روند صعودی ادامه پیدا می کند. در اصلاحات کوچک رو به بالا در روندهای گاوی هم رفتارهای مشابهی با فروش کوین ها رخ می دهد و سرمایه گذاران سود خود را ذخیره می کنند. تفاوت این دو در این نکته است که در بازارهای صعودی، پس از اصلاح قیمت روند ادامه می یابد و فشار خرید بیشتر ناشی از ترس جا ماندن (FOMO) ایجاد می شود.نسبت سود به زیان خالص تحقق نیافتهدر نهایت، معیار STH-NUPL که NUPL را فقط برای هودلرهای کوتاه مدت فیلتر می کند، به ناحیه سوددهی بازگشته است. این نشان می دهد که در حال حاضر قیمت کوین هایی که در ۵ ماه گذشته جابه جا شده اند، در مجموع اندکی از قیمت خرید پایه ای آنها بالاتر است. این اتفاق برای معیار STH-NUPL همانند معیار NUPL استاندارد غیرمعمول است، اما معمولا قبل از حرکت های انفجاری در بازار خرسی یا گاوی رخ می دهد.معیار NUPL برای هودلرهای کوتاه مدتجمع بندیبا مجموعه ای از شواهدی که در مورد روند افزایشی درآمد ماینرها، جریان های ورود و خروج سرمایه به/از صرافی ها و انباشت نسبتا زیاد کوین ها توسط سرمایه گذاران بزرگ گفته شد، می توان گفت که شرایط کنونی، مرحله ناباوری در بازار گاوی را نشان می دهد.در این باره بیشتر بخوانید

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال ۱۷ اوت (۲۶ مرداد) از منبع ارز دیجیتال. "

اخبار گوناگون
× ×