روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: ارز دیجیتال
امتیاز: 5 5

خبر " توکن لوریج‌دار (leveraged token) چیست؟ + آموزش معامله از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۷/۱۴ منتشر شد.

توکن لوریج‌دار (leveraged token) چیست؟ + آموزش معامله

چطور می توان در بازار علاوه بر رشد قیمت ها، از سقوط قیمت ها هم سود برد؟ چطور می شود با چند برابرِ سرمایه معامله کرد؟ پاسخ، فعالیت در بازارهای آتی (فیوچرز) و اختیار (آپشن) است. با این حال، در بازار ارزهای دیجیتال برای افرادی که می خواهند ریسک کمتری تجربه کنند و خیلی درگیر پیچیدگی های بازارهای آتی و اختیار […]

The post توکن لوریج دار (Leveraged Token) چیست؟ + آموزش معامله appeared first on ارزدیجیتال.

چطور می توان در بازار علاوه بر رشد قیمت ها، از سقوط قیمت ها هم سود برد؟ چطور می شود با چند برابرِ سرمایه معامله کرد؟ پاسخ، فعالیت در بازارهای آتی (فیوچرز) و اختیار (آپشن) است. با این حال، در بازار ارزهای دیجیتال برای افرادی که می خواهند ریسک کمتری تجربه کنند و خیلی درگیر پیچیدگی های بازارهای آتی و اختیار نشوند، یک راه خیلی ساده تر وجود دارد: معامله توکن لوریج دار (Leveraged Token) یا همان توکن دارای اهرم.معامله توکن لوریج دار در یک صرافی دقیقاً مانند معامله ساده ارزهای دیجیتال است؛ با این تفاوت که با توکن های لوریج دار می توانید مزه سود چند برابری را بچشید. همچنین معامله یک توکن لوریج دار این امکان را به معامله گران می دهد که علاوه بر سودبردن از رشد قیمت ها، بتوانند از کاهش قیمت هم به سود برسند. خبر خوب دیگر درباره توکن های لوریج دار این است که معامله این توکن ها خطر لیکوئید ندارد؛ چیزی که کابوس معامله گران فیوچرز است. البته فراموش نکنید توکن های لوریج دار هم بدون ریسک نیستند و ممکن است ضرر زیادی را متحمل شوید.اگر این توضیحات برای شما پیچیده و نامفهوم به نظر می رسد، جای نگرانی وجود ندارد. در ادامه این مقاله با بیانی ساده توکن های لوریج دار را توضیح می دهیم و در پایان معامله این توکن ها را یاد می گیرید.توکن لوریج دار چیست؟خرید یک توکن لوریج دار، همان معامله ارزهای دیجیتال مختلف با قابلیت اهرم (معامله با چند برابر سرمایه) است.مثلاً معامله توکنِ لوریج دارِ بیت کوین به این معنی است که می خواهید سود خود از معامله بیت کوین را چند برابر کنید.همچنین وقتی یک ارز دیجیتال را به طور معمولی خریداری می کنید، فقط می توانید از رشد قیمت سود ببرید؛ اما درباره توکن های لوریج دار، هم در افزایش قیمت (خرید توکن لانگ) و هم در کاهش قیمت (خرید توکن شورت) امکان سودبردن وجود دارد.یک مثال خیلی ساده برای درک بهتر این موضوع:بیت کوین واقعی یا بیت کوین لوریج دار با سود سه برابری؟فرض کنید یک معامله گر تازه کار هستید و طبق تحلیل هایی که انجام داده اید، حدس می زنید قیمت بیت کوین می تواند ۱۰٪ رشد کند. بنابراین به صورت یک معامله معمولی یا همان اسپات (Spot)، بیت کوین می خرید و اگر حدس شما درست بوده باشد ۱۰٪ سود می کنید.حالا همین مثال با توکن لوریج دار:شما یک معامله گر نیمه حرفه ای هستید و طبق تحلیل هایی که انجام داده اید، حدس می زنید قیمت بیت کوین می توانید ۱۰٪ رشد کند. این بار قصد دارید کمی ریسک کنید و بیشتر سود ببرید. بنابراین توکن لانگ (سبز) لوریج دار بیت کوین با اهرم ۳ (توکن BTC Long×۳) را می خرید. اگر حدس شما درست بوده باشد و قیمت بیت کوین ۱۰٪ رشد کند، نیروی اهرم به کمک شما می آید و به جای ۱۰٪ این بار ۳۰٪ سود می کنید. این قسمت شیرین معامله بود؛ اما اگر پیش بینی شما برعکس از آب در بیاید و به جای رشد، بیت کوین ۱۰٪ سقوط کند، شما ۳۰٪ ضرر می کنید.اگر هم فکر می کنید بیت کوین سقوط می کند، می توانید توکن لوریج دار شورت (قرمز) بیت کوین را بخرید تا با سقوط قیمت، چند برابر سود ببرید.امروز در چند صرافیِ خارجی ازجمله بایننس و کوکوین، معامله توکن های لوریج دار بیت کوین، اتریوم، کاردانو و چندین ارز دیجیتال بزرگ دیگر امکان پذیر است و روزبه روز به فهرست ارزهای دیجیتالی که توکن لوریج دار دارند، اضافه می شود.چرا توکن لوریج دار؟برای معامله در بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی سه راه دارید:۱. معامله معمولی: به آن معامله اسپات هم می گویند که همان خریدوفروش ساده ارزهای دیجیتال است.۲. معامله مارجین: در مارجین تریدینگ، از صرافی چند برابرِ سرمایه اولیه خود پول قرض می کنید، معامله مدنظر خود را انجام می دهید و پس از کسب سود، پول صرافی را پس می دهید. صرافی سرمایه اولیه شما را به عنوان وثیقه در نظر می گیرد و اگر ضرر شما بیشتر از مقدار سرمایه شود، تمام سرمایه شما برای جبران ضرر صرافی برداشته می شود یا به اصطلاح لیکوئید می شوید.۳. معامله در بازار مشتقه (Derivatives): بازار مشتقه شامل دو بازار فیوچرز و آپشن می شود. توضیح این دو بازار در چند خط نمی گنجد؛ اما این بازارها برای معامله گران حرفه ای است و از ویژگی های آن می توان به قابلیت اهرم های بالا (تا ۱۲۵ برابر سرمایه) اشاره کرد.تا همین دو سال پیش در صرافی های ارز دیجیتال تنها این سه نوع معامله انجام می شد؛ اما ورود شدید معامله گران مبتدی به بازار مشتقه (به خصوص بازار فیوچرز) و از دست رفتن یک شبه سرمایه تازه کارها به دلیل لیکوئیدشدن های مداوم و همچنین پیچیدگی های معاملات فیوچرز باعث شد برای اولین بار صرافی FTX ایده توکن های لوریج دار را پیاده کند.با موفقیت این ایده، خیلی زود صرافی های بزرگ دیگر مانند بایننس و کوکوین هم این قابلیت را اجرا کردند.معامله توکن های لوریج دار به چند دلیل می تواند جذاب باشد؛ به خصوص برای معامله گران نه چندان حرفه ای. این دلایل عبارت اند از:لیکوئید نمی شویدلیکوئیدشدن به معنای از دست رفتن تمام سرمایه است که در بازار فیوچرز زیاد اتفاق می افتد و خیلی ها را به ورشکستگی می رساند.در بازار فیوچرز، وقتی از اهرم استفاده می کنید و نوسانات بازار افزایش پیدا می کند، اگر بازار در جهت پیش بینی شما حرکت کند، در نقطه ای که به آن «نقطه لیکوئید» می گویند سرمایه شما دیگر نمی تواند موقعیت را باز نگه دارد و صرافی برای جبران ضرر (یادتان نرود صرافی به شما پول قرض داده است!) تمام سرمایه اولیه را برمی دارد.اما در معامله توکن های لوریج دار، سازوکاری با نام «تنظیم مجدد» (Rebalancing) در هنگام نوسانات شدید یا نیمه شب به وقت جهانی (نسبت به صرافی می تواند متفاوت باشد)، اهرم ها را ثابت نگه می دارد تا جلوی ضرر ۱۰۰ درصدی گرفته شود و سرمایه لیکوئید نشود؛ بنابراین این احتمال وجود دارد که ۶۰٪ در یک روز ضرر کنید؛ اما تمام سرمایه از دست نمی رود و لیکوئید نمی شوید.البته به دلیل اهرم ثابت و تنظیم مجدد آن در زمان نوسانات شدید، ترید توکن های لوریج دار بیشتر اوقات از ترید مستقیم در بازار فیوچرز سود کمتری دارد؛ اما برای معامله گرانی که از یک طرف نگران لیکوئیدشدن هستند و از طرف دیگر نمی خواهند فعالیت در فیوچرز را از دست بدهند، توکن های لوریج دار بهترین گزینه ممکن است.معامله آسان و سود چند برابریاگر معامله گری حرفه ای نباشید و تلاش کنید در بازار فیوچرز با استفاده از اهرم سود چند برابری داشته باشید، به جز اینکه هر لحظه در خطر لیکوئیدشدن هستید، باید خود را برای پیچیدگی انجام معاملات هم آماده کنید.در حقیقت فضای معاملاتی سنگینی که در بازار فیوچرز وجود دارد هر معامله گر متوسطی را می ترساند؛ پر از دکمه ها و گزینه های گنگ و نامفهوم.از طرف دیگر، معامله توکن های لوریج دار کار اصلاً سختی نیست و از طریق همان فضای معاملات معمولی انجام می شود. توکن ها مانند یک ارز دیجیتال جداگانه در حساب معامله گران می نشینند و بررسی سود و زیان آنها به راحتی آب خوردن است.خطرات و عیب هاوقتی پای اهرم وسط باشد، قطعاً شما درگیر ریسک می شوید و این را نمی توان انکار کرد. اگرچه معامله توکن های لوریج دار نسبت به معامله مستقیم در بازار فیوچرز خطرات کمتری دارد؛ اما این نوع معامله هم برای معامله گر تازه کار مناسب نیست. بهتر است قبل از شروع معامله در این توکن ها، تا حد متوسط در معاملات معمولی پیشرفت کرده باشید.در کل اگر بخواهیم خطرات و عیب های معامله این توکن ها را خلاصه بگوییم، می توان به دو مورد زیر اشاره کرد:احتمال ضرر چندبرابریهمان قدر که احتمال دارد با معامله یک توکن لوریج دار چند برابر سود کنید، همان قدر هم احتمال دارد چند برابر ضرر کنید.نیاز به اشاره دوباره نیست که در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، اگر یک توکن با اهرم ۳ بخرید و بازار ۱۵٪ برخلاف پیش بینی شما (صعودی یا نزولی) حرکت کند، کسی که معمولی معامله کرده است ۱۵٪ ضرر می کند؛ اما برای شما ۴۵٪ ارزش سرمایه از دست می رود.برای سرمایه گذاری بلندمدت مناسب نیستوقتی به طور معمولی در صرافی ارزهای دیجیتال را خریدوفروش می کنید، در حقیقت خودِ ارز دیجیتال را می خرید یا می فروشید؛ اما درباره توکن های لوریج دار این طور نیست.به عنوان مثال، زمانی که توکن لوریج دار اتریوم را می خرید، در حقیقت خودِ اتریوم را نخریده اید و این توکن فقط در صرافی شما اعتبار دارد. در شما حقیقت به صرافی اعتماد کرده اید.در صرافی ها امکان برداشت توکن لوریج دار به کیف پول شخصی وجود ندارد و فقط صرافی FTX این امکان را فراهم کرده است که البته در این صورت هم توکن ها فقط در همین صرافی به رسمیت شناخته می شوند.همچنین، نگهداری از یک توکن لوریج دار شامل کارمزد اضافی می شود که در هر صرافی متفاوت است. به عنوان نمونه، در کوکوین برای هر بار خرید و فروش توکن لوریج دار ۰.۱٪ و برای هر روز نگهداری از این توکن ۰.۰۴۵٪ کارمزد کسر می شود. برای کوتاه مدت، این اعداد چندان زیاد نیست؛ اما در بلندمدت ممکن است عدد قابل توجهی شود.به طور کلی توکن های لوریج دار برای سفته بازی و تریدها کوتاه مدت (نهایتاً چندماهه) طراحی شده اند و نمی توانند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری بلندمدت باشند.معامله توکن لوریج داردر گام اول، صرافی شما باید از توکن های لوریج دار پشتیبانی کند. اولین صرافی که از معامله این توکن ها پشتیبانی کرد، FTX بود و حالا صرافی های دیگری مانند بایننس و کوکوین از این نوع معامله پشتیبانی می کنند.در هر صرافی برای معامله این توکن ها فقط کافی است بخش «Leverged Token» را پیدا کنید. برای نمونه، در کوکوین برای دسترسی به این بخش می توانید منوی «Derivatives» اقدام کنید.اگر می خواهید ترید در کوکوین را یاد بگیرید، مقاله «آموزش کوکوین» را مطالعه کنید.ترید توکن لوریج دار در کوکوینفراموش نکنید تعداد ارزهایی که برای آنها توکن لوریج دار وجود دارد محدود است و حداقل در مقطع فعلی نمی توانید توکن لوریج دار ارزهای گمنام و ناشناخته را معامله کنید. به عنوان نمونه، کوکوین از بیش از ۱۰ ارز دیجیتال شناخته شده پشتیبانی می کنند که بیت کوین، اتریوم، کاردانو، پولکادات، رپیل، دوج کوین و چند آلت کوین شناخته شده دیگر را شامل می شود.در ترید، برای هر ارز دو توکن لوریج دار وجود دارد:توکن لوریج دار صعودی (لانگ) که با رنگ سبز دیده می شود.توکن لوریج دار نزولی (شورت) که با رنگ قرمز دیده می شود.همچنین جلوی هر توکن لوریج دار با عدد و علامت ضربدر مشخص شده است که چه اهرمی دارد.به عنوان مثال: توکن لوریج دار صعودی (لانگ) بیت کوین با اهرم ۳ در صرافی کوکوین به این شکل نشان داده می شود: BTC۳L.نماد توکن لوریج دارِ بیت کوین از نوع صعودی (لانگ) در صرافی کوکوینBTC نماد بیت کوین است.عدد ۳ نشان دهنده اهرم است. اگر قیمت بیت کوین ۱۰٪ رشد کند، شما با داشتن این توکن ۳۰٪ سود می کنید.حرف L کلمه اول Long است که یعنی شما با خرید این توکن پیش بینی می کنید قیمت بیت کوین رشد می کند.بنابراین در معامله توکن های لوریج دار دو احتمال بیشتر وجود ندارد:پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال رشد می کند.پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال کاهش پیدا می کند.پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال رشد می کنداگر پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال رشد می کند، باید توکن لوریج دار صعودی (لانگ) آن ارز دیجیتال را بخرید. مثلاً اگر پیش بینی می کنید قیمت پولکادات رشد می کند، می توانید توکن DOT3L را بخرید.توکن صعودی ممکن است در بعضی از صرافی ها با نمادهای UP (به معنای افزایش) یا BULL (به معنای گاو = نماد رشد بازار) هم دیده شود.پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال کاهش پیدا می کنداگر پیش بینی می کنید قیمت یک ارز دیجیتال کاهش پیدا می کند، باید توکن لوریج دار نزولی (شورت) آن ارز دیجیتال را بخرید. مثلاً اگر پیش بینی می کنید قیمت پولکادات کاهش پیدا می کند، می توانید توکن DOT3S را بخرید.توکن صعودی ممکن است در بعضی از صرافی ها با نمادهای DOWN (به معنای کاهش) یا Bear (به معنای گاو = نماد سقوط بازار) هم دیده شود.سخن پایانیاگر می خواهید در بازارهای فیوچرز معامله کنید و از خطر لیکوئیدشدن می ترسید یا این نوع معامله برایتان پیچیده به نظر می رسد، می توانید به معامله توکن لوریج دار هم فکر کنید. در این صورت، هم ریسک کمتری وجود دارد و هم می توانید از اهرم (امکان سود چند برابری) در معاملات خود بهره ببرید.این نوع معامله که در این مقاله نحوه انجام آن را توضیح دادیم، ریسک لیکوئیدشدن ندارد و خیلی ساده تر از معاملات مستقیم در فیوچرز است؛ اما بدون هم ریسک نیست و همان طور که می تواند سرمایه شما را دو برابر کند، اگر در پیش بینی های خود اشتباه کنید، چند برابر ضرر می کنید.این نکته را هم فراموش نکنید که خرید توکن لوریج دار به هیچ وجه گزینه خوبی برای سرمایه گذاری بلندمدت نیست و کاربرد آن فقط در ترید کوتاه مدت است.نظر شما درباره این توکن ها چیست؟ اگر تجربه ای در ترید این توکن ها دارید، در بخش نظرات همین مقاله به اشتراک بگذارید.در این باره بیشتر بخوانید

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " توکن لوریج‌دار (leveraged token) چیست؟ + آموزش معامله از منبع ارز دیجیتال. "

اخبار گوناگون
× ×