روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: ارز دیجیتال
امتیاز: 5 5

خبر " گزارش هفتگی دیفای؛ اوج‌گیری بازار توکن‌های غیرمثلی و بازی‌های بلاک چینی از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۷/۱۹ منتشر شد.

گزارش هفتگی دیفای؛ اوج‌گیری بازار توکن‌های غیرمثلی و بازی‌های بلاک چینی

با روند صعودی بازار ارزهای دیجیتال، حوزه اقتصاد غیرمتمرکز یا دیفای هم همچنان به رشد خود ادامه می دهد و شاهد گشترش روزافزون دیفای در بلاک چین های مختلف هستیم. در حال حاضر، ارزش کل قفل شده (TVL) در پلتفرم های مختلف دیفای به بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار رسیده است. از ابتدای مرداد، TVL کل بلاک چین ها حدود […]

The post گزارش هفتگی دیفای؛ اوج گیری بازار توکن های غیرمثلی و بازی های بلاک چینی appeared first on ارزدیجیتال.

با روند صعودی بازار ارزهای دیجیتال، حوزه اقتصاد غیرمتمرکز یا دیفای هم همچنان به رشد خود ادامه می دهد و شاهد گشترش روزافزون دیفای در بلاک چین های مختلف هستیم. در حال حاضر، ارزش کل قفل شده (TVL) در پلتفرم های مختلف دیفای به بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار رسیده است. از ابتدای مرداد، TVL کل بلاک چین ها حدود ۸۴ درصد رشد داشته است. بلاک چین های سولانا و اولنچ بیشترین سهم را از این رشد داشته اند و ارزش کل قفل شده در این دو بلاک چین، از چند ده میلیون دلار به میلیاردها دلار رسیده است.با این وجود، سوال مهمی که مطرح است این است که آیا افزایش TVL در دیفای، به معنای ورود پول به این حوزه است؟ الزاما نه!درست است که معیار ارزش کل قفل شده، مهم ترین عامل برای ارزیابی وضعیت دیفای است، ولی اطلاعات جامعی درباره میزان دارایی های واردشده به این حوزه ارائه نمی دهد. TVL کاملا به دارایی های قفل شده بستگی دارد، در نتیجه دیدگاه کاذبی درباره ارزش دیفای ارائه می دهد.برای مثال، ممکن است فردی برای گرفتن وام از پلتفرم آوی (Aave)، مقداری اتر سپرده گذاری کرده و تتر دریافت کند. سپس تتر با به یونی سواپ برده و با آن اتر خریداری کند و اتر خریداری شده را به پلتفرم کرو (Curve) انتقال داده و دوباره سپرده گذاری کند. سپرده گذاری مجدد اترهای خریداری شده ممکن است میزان TVL را بالا نشان دهد، در حالی که عملا اینگونه نیست، علاوه بر این، نوسانات قیمت دارایی های پایه هم بر مقدار TVL اثر می گذارد، در حالی که هیچ دارایی جدیدی وارد دیفای نمی شود. بنابراین این سوال مطرح می شود که ارزش واقعی دیفای و میزان رشد آن چگونه باید سنجیده شود؟ اگر قرار است به TVL اعتماد نکنیم، باید از چه معیار جایگزینی استفاده کنیم؟ در ادامه به کمک مقاله ای در dappradar این موضوع را بررسی خواهیم کرد.جریان ورودی نقدینگی به دیفایبلاک چین اتریوم، پیشروترین پلتفرم در زمینه دیفای است. ارزش کل قفل شده در پلتفرم های دیفای در بستر اتریوم بیش از ۱۱۰ میلیارد دلار، یعنی بیش از نیمی از کل بازار دیفای است. بنابراین، تمرکز اصلی ما بر حوزه دیفای در بلاک چین اتریوم خواهد بود. همچنین، به دلیل گفته شده در بخش قبلی، ما TVL را به عنوان معیار اصلی برای ارزیابی ارزش دیفای در اتریوم در نظر نخواهیم گرفت و در عوض به عرضه توکن هایی خاصی را که در پروتکل های دیفای قفل شده اند تکیه خواهیم کرد.اولین موردی که بررسی می شود، میزان عرضه توکن های رپد اتر (wrapped ether) یا اصطلاحا WETH است که اخیرا رو به افزایش بوده است. در حالی که TVL بسته به قیمت اتر متغیر است، میزان عرضه WETH مستقیما افزایش ارزش دیفای را نشان می دهد. از ژوییه ۲۰۲۰ تا مه ۲۰۲۱ (تیر ۹۹ تا اردیبهشت ۱۴۰۰)، میزان عرضه WETH با نرخ ثابتی افزایش یافته است که این موضوع نشان دهنده رشد دیفای است. میزان رو به رشد تعداد جفت ارزهای WETH که پلی بین اتریوم و سایر زنجیره ها و همچنین ابزار اصلی برای معاملات توکن های غیرمثلی است، باعث ادامه دار شدن سناریو صعودی شده است.اما از مه تا ژوییه ۲۰۲۱ (اردیبهشت تا تیر ۱۴۰۰) شاهد یک روند نزولی در عرضه WETH بوده ایم. اما بعد از تیر ماه، روند دوباره صعودی شده است. به طور کلی، افزایش عرضه WETH در حوزه دیفای در بستر اتریوم، افزایش ارزش دیفای را نشان می دهد.حجم WETH قفل شده در دیفایبرای صحت سنجی این ایده، توجه خود را به استیبل کوین ها معطوف می کنیم. استیبل کوین ها کاربرد زیادی در فضای دیفای دارند و به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک به کار می روند. با اینکه میزان سود این کوین ها در سپرده گذاری دیفای برای بسیاری از معامله گران جذاب نیست، اما کار با استیبل کوین ها باعث کاهش چشمگیر احتمال از دست دادن دارایی (مانند لیکویید شدن وثیقه در پروتکل میکر) می شود.ما عرضه مهم ترین استیبل کوین ها در حوزه دیفای در فضای اتریوم را تجزیه و تحلیل خواهیم کرد تا ببینیم افزایش عرضه استیبل کوین ها در این حوزه باعث افزایش ارزش دیفای خواهد شد یا برعکس. شایان ذکر است که توکن های USDC، تتر و دای بیشترین استفاده را در فضای دیفای در بلاک چین اتریوم دارند.پنج جفت ارز محبوب در اتریومدر نمودار زیر، شاهد افزایش قابل توجه عرضه استیبل کوین ها در سه ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۱ هستیم. در مورد تتر و دای، شاهد رفتار نامنظم منحنی هستیم، اما این رفتار تا حدودی با عرضه توکن WETH در بازه زمانی مشابه انطباق دارد. اما در مورد USDC، عرضه به صورت قابل توجهی کاهش یافته است. تفاوت وضعیت توکن USDC با تتر و دای ممکن است به خاطر رشد سریع تر دیفای در بلاک چین های سولانا و اولنچ باشد. نمودارها می توانند بیانگر تغییرات و جابه جایی ارزش دیفای در بین بلاک چین های مختلف باشند، اما به صورت کلی نشان دهنده رشد مجموع فضای دیفای است.برای مثال، با نگاهی به تغییرات عرضه تتر در Dappهای مختلف مربوط به دیفای در بلاک چین اتریوم، می توانیم نتیجه بگیریم که عرضه تتر در هر کدام از Dappها تغییر کرده است، اما توکن های تتر در مجموع در فضای دیفای باقی مانده اند و تنها از یک پروتکل دیفای به دیگری منتقل شده اند.حجم تتر قفل شده در برنامه های غیرمتمرکز بزرگ اتریومعلاوه بر استیبل کوین ها و توکن WETH، بررسی توکن های بومی پروتکل های مختلف دیفای مانند آوی، یونی و سوشی هم نشان می دهد که عرضه این توکن ها هم از سه ماهه دوم سال ۲۰۲۱ تقریبا ثابت است. این خود گواه دیگری بر این موضوع است که در ماه های اخیر، ارزش قابل توجهی از حوزه دیفای خارج نشده است.توکن های بومی قفل شده در پروتکل های دیفایبازار توکن های غیرمثلی و بازی های بلاک چینیدر حالی که به نظر می رسد بازار دیفای به استحکام کافی رسیده است و در کوتاه مدت ارزش خود را از دست نخواهد داد، اما ممکن است بخشی از این ارزش به سایر دسته های موازی دیفای مانند NFTها و بازی های بلاک چینی منتقل شود. در ماه اوت (مرداد)، شاهد رکوردشکنی های بازار توکن های غیرمثلی بودیم و در طول یک ماه، بیش از ۵.۲ میلیارد دلار NFT معامله شد که ۹۰ درصد از این معاملات بر بستر اتریوم انجام شد. بزرگترین بازار توکن های غیرمثلی در بلاک چین اتریوم، اوپن سی (OpenSea) است، در ادامه معاملات بازار اوپن سی را بیشتر بررسی خواهیم کرد.بازار توکن های غیرمثلی اوپن سیبازار اوپن سی این امکان را به کاربران خود می دهد که برای معاملات NFTها از ارزهای مختلفی مانند اتر، دای، متیک، WETH و USDC استفاده کنند. اما بیش از ۹۹.۷ درصد از کاربران معاملات خود را با اتر یا رپد اتر انجام می دهند.توکن هایی که بیشترین حجم معاملات را در اوپن سی دارندعلاوه بر این، با بررسی تعداد توکن های اتر، رپد اتر و USDC معامله شده در بازار اوپن سی در سال ۲۰۲۱، شاهد افزایش چشمگیر این توکن ها در اوپن سی خواهیم بود.حجم توکن های اتر و WETH معامله شده در اوپن سی (واحد به میلیون)درواقع میزان استفاده از دو توکن اتر و رپد اتر در فضای توکن های غیرمثلی بسیار بالا است. از سوی دیگر، روند نزولی بازار دیفای در ماه مه (اردیبهشت) با آغاز روند صعودی بازار توکن های غیرمثلی همزمان شده است. در واقع می توان گفت در ماه مه بخشی از دارایی ها از حوزه دیفای به NFT منتقل شده و باعث رشد بازار NFT شده است. با این حال، در رشد چشمگیر بازار NFT در ماه اوت (مرداد)، این موضوع صادق نیست. چراکه در آن مقطع میزان عرضه اتر در این دو بازار به صورت همزمان افزایشی بوده و هر دو بازار به موازات هم رشد کرده اند. به همین دلیل، می توان گفت رشد این دو بازار در ماه مرداد، رشدی طبیعی بوده است.مقایسه حجم اتر و WETH در دیفای و اوپن سیعلاوه بر این، با نگاه به روندهای گذشته می توان یک الگوی جالب را شناسایی کرد. در اواخر ماه مه (اوایل خرداد)، تعداد تراکنش های مربوط به دیفای به طور ناگهانی کاهش و تعداد تراکنش های مربوط به NFT و بازی های بلاک چینی به طرز چشمگیری افزایش یافته است. اگرچه به نظر می رسد میزان عرضه توکن ها در آن مقطع تغییر چندانی نداشته است، اما این روند نشان می دهد که بخشی از دارایی های از حوزه دیفای به حوزه NFT و بازی منتقل شده است.تعداد تراکنش ها در سه دسته دیفای، NFT و بازی در بلاک چین اتریومبنابراین، با اینکه بخشی از ارزش در حال انتقال از دیفای به بازار NFT است، اما هر دو بازار به طور مستقل در حال تولید ارزش هستند. با بررسی میزان اترهایی که در بازار اوپن سی در چرخش هستند، متوجه خواهیم شد که ارزش تولیدشده در بازار NFTها تا حدود زیادی طبیعی است. در بازار دیفای هم عرضه توکن های بومی پروتکل های دیفای کاهش نیافته است، اما عرضه اتر در دیفای تا حدودی کاهشی بوده است و این موضع می تواند نشانه ای از رشد بیشتر بازار توکن های غیرمثلی باشد.در مجموع، به نظر می رسد که ارزش دیفای به طور مداوم و تدریجی در حال افزایش است، در حالی که NFTها توانسته اند در ماه اوت با شتاب بیشتری به رشد خود ادامه دهند. در ادامه، دسته دیگری از کاربردهای پلتفرم های بلاک چینی را بررسی خواهیم کرد که در ماه های اخیر رشد خوبی را تجربه کرده است؛ بازی های بلاک چینی.اکسی اینفینیتیهمانند اتفاقی که برای NFTها رخ داد، بازی های مبتنی بر بلاک چین هم در ماه های اخیر موفقیت چشمگیری به دست آوردند. استفاده از بلاک چین در صنعت بازی، مخصوصا در دسته «بازی برای کسب درآمد» یا به اختصار P2E، گسترش یافته است. برای بررسی این بخش، ما فقط بر بازی محبوب اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) تمرکز خواهیم کرد.همه توکن های اکسی اعم از ERC20 و ERC721، روی زنجیره جانبی (sidechain) رونین (Ronin) میزبانی شده اند. بنابراین برای انجام بازی، توکن های ERC20 باید از طریق واسطه ها (Bridge) به زنجیره جانبی رونین منتقل شوند. با تجزیه و تحلیل ورودی اتر به واسطه های رونین، می توانیم انتقال خالص ارزش به اکوسیستم اکسی اینفینیتی را محاسبه کنیم.جریان ورودی و خروجی اتر به سایدچین رونیناگر میزان ورودی خالص اتر مثبت باشد، می توان نتیجه گرفت که تعداد اترهایی که در سایدچین رونین توکنیزه می شود، بیشتر از میزان اترهایی است که از این سایدچین خارج می شود. در حال حاضر این معیار مثبت است و توکن های اتر بیشتری وارد بازی اکسی می شوند. این موضوع غافلگیرکننده نیست، چراکه اکسی اینفینیتی در حال حاضر محبوب ترین بازی در صنعت بلاک چین است که بیش از ۱.۵ میلیون کاربر فعال روزانه دارد و از ماه ژوئن (خرداد) بیشتر از هر بلاک چینی، درآمد (نه سود) نصیب کاربران خود کرده است.تجزیه و تحلیل معیارهای مربوط به بازی اکسی اینفینیتی به روشنی بیانگر ارزش ایجادشده توسط این برنامه غیرمتمرکز است. از ماه مه (ادریبهشت)، ۵.۱ میلیون تریدر اکسی بیش از ۹.۳ میلیون تراکنش انجام داده اند که ارزش دلاری این تراکنش ها به بیش از ۲.۱۵ میلیارد دلار می رسد.جمع بندیدر ماه های اخیر، بازار NFTها و بازی های بلاک چینی رشد چشمگیری را به خود دیده اند، اما رشد بازی ها و NFTها مانع از پیشروی پروتکل های دیفای نشده است و این حوزه نیز به رشد تدریجی خود ادامه داده است. افزایش عرضه توکن های بومی پورتکل های، توکن WETH و همچنین استیبل کوین هایی مانند دای، تتر و USDC گواهی بر این موضوع است.علاوه بر این، مقدار ارزش تولیدشده در بازار توکن های غیرمثلی، به ویژه در اوپن سی، نشان می دهد که سبک سرمایه گذاری برخی از فعالان بازار تغییر کرده است و برخی از آنها ذخیره ارزش دارایی خود در قالب NFT را به سرمایه گذاری در توکن اتر ترجیح می دهند.اتفاق مشابهی در بازی های بلاک چینی رخ داده و اکسی اینفینیتی با رشد خیره کننده ای مواجه شده است. این رشد به اندازه ای زیاد بوده است که این تصور را به وجود می آورد که بخشی از ورودی آن از پروتکل های دیفای خارج شده و وارد صنعت بازی شده است. اما بررسی جداگانه دو بازار نشان می دهد که بازی های بلاک چینی به خودی خود در حال تولید ارزش هستند و رشد آن به خاطر انتقال جریان نقدینگی از دیفای به صنعت بازی نیست.در این باره بیشتر بخوانید

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " گزارش هفتگی دیفای؛ اوج‌گیری بازار توکن‌های غیرمثلی و بازی‌های بلاک چینی از منبع ارز دیجیتال. "

اخبار گوناگون
× ×