روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: ارز دیجیتال
امتیاز: 5 5

خبر " اسپوفینگ (spoofing) یا سفارش‌های جعلی؛ فریبی که باید مراقبش باشید از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۱/۱۰/۰۲ منتشر شد.

اسپوفینگ (spoofing) یا سفارش‌های جعلی؛ فریبی که باید مراقبش باشید

اگر تاکنون در بازار ارزهای دیجیتال معامله کرده باشید، حتماً متوجه شده اید که با چه بازار پیش بینی نشدنی و پرنوسانی روبه رو هستید. این ویژگی به همان اندازه که می تواند برای تریدرها سودآور باشد، برای کلاه برداری و سودجویی در بازار هم بستری مناسب فراهم می کند. در چنین فضایی، کلاه برداران می توانند معامله گران تازه وارد را که دانش کافی درباره […]

The post اسپوفینگ (Spoofing) یا سفارش های جعلی؛ فریبی که باید مراقبش باشید appeared first on ارزدیجیتال.

اگر تاکنون در بازار ارزهای دیجیتال معامله کرده باشید، حتماً متوجه شده اید که با چه بازار پیش بینی نشدنی و پرنوسانی روبه رو هستید. این ویژگی به همان اندازه که می تواند برای تریدرها سودآور باشد، برای کلاه برداری و سودجویی در بازار هم بستری مناسب فراهم می کند. در چنین فضایی، کلاه برداران می توانند معامله گران تازه وارد را که دانش کافی درباره این بازار ندارند و ممکن است گرفتار احساسات بازار شوند، با راهکارهای گوناگون غیراخلاقی یا غیرقانونی به دام بیندازند. یکی از این روش ها تکنیکی موسوم به اسپوفینگ (Spoofing) است.به طور کلی، اسپوفینگ نوعی دست کاری بازار است که در آن معامله گر با ایجاد احساسات نادرست درباره تقاضا در بازار، قیمت دارایی ها را به نفع خود دست کاری می کند. آشنایی با نحوه انجام اسپوفینگ به کاربران کمک می کند تا قربانی سودجویی دیگران نشوند و بتوانند راهبرد سرمایه گذاری خود را در شرایطی متعادل به پیش ببرند.بیشتر بخوانید: بازار ارزهای دیجیتال چگونه دستکاری می شود؟در این مقاله، درباره اسپوفینگ و سازوکار آن و قانونی یا غیرقانونی بودنش و تفاوت آن با روش کلاه برداری دیگری به نام لِیِرینگ (Layering) صحبت می کنیم. در انتهای مطلب نیز، تأثیر مخرب اسپوفینگ بر بازارهای مالی و روش های مقابله با آن را توضیح می دهیم. اگر قبلاً به دام اسپوفینگ افتاده اید یا تازه وارد هستید و می خواهید از خودتان دربرابر این نوع کلاه برداری ها محافظت کنید، این مطلب را از دست ندهید.اسپوفینگ (Spoofing) یا معاملات جعلی چیست؟اسپوفینگ (Spoofing) روش معاملاتی مخربی برای دست کاری بازار از طریق ثبت سفارش های خرید یا فروش جعلی و لغو آن ها درست قبل از انجام معامله است. به زبان ساده تر، در این روش معامله گرِ سودجو سفارش هایی برای خرید یا فروش دارایی هایی از جمله سهام یا کالا یا ارز دیجیتال را در دفتر سفارش ثبت و درست قبل از انجام معامله سفارش ها را لغو می کند. این کار باعث ایجاد تغییراتی در قیمت می شود که تریدر سودجو می تواند از آن به نفع خود بهره برداری کند.اسپوفینگ چگونه کار می کند؟اسپوفینگ چگونه کار می کند؟همان طور که احتمالاً می دانید، عامل تعیین قیمت ها در بازار عرضه و تقاضاست؛ بنابراین، دست کاری این عامل می تواند به کسب سود منجر شود. هدف از اسپوفینگ نیز دقیقاً تلاش برای ایجاد تصوری کاذب از فشار خرید یا فروش در بازار است. وقتی تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش در بازار وارد می شود، این توهم را در دیگران ایجاد می کند که تقاضا برای آن دارایی خاص افزایش یا کاهش یافته است؛ بنابراین، آنان هم دست به کار می شوند و شروع به خرید یا فروش می کنند.این کار باعث افزایش یا کاهش قیمت آن دارایی می شود. وقتی قیمت بازار به سطح مطلوب رسید، معامله گر سودجو سفارش های جعلی اش را لغو می کند. بعد از لغو سفارش ها، قیمت تا مدتی همچنان به روندی که در پیش گرفته است، ادامه می دهد. در این زمان، کلاه بردار فرصت دارد معاملاتش را در طرف مقابل بازار انجام دهد؛ یعنی اگر قیمت افزایش یافته است، ارزهای خود را بفروشد و اگر کاهش یافته باشد، ارز مدنظر خود را بخرد.ازآن جاکه روش مناسبی برای تشخیص واقعی یا جعلی بودن سفارش ها وجود ندارد، بازار معمولاً واکنش شدیدی دربرابر آن ها نشان می دهد؛ به همین دلیل، اسپوفینگ می تواند روشی کارآمد برای سودجویی باشد؛ مخصوصاً اگر سفارش ها در نقاط حمایت یا مقاومت قرار داده شوند.اسپوفینگ اغلب از طریق معاملات با فرکانس بالا (HFT) انجام می شود؛ چراکه برای دست کاری حرکات قیمت در بازار، به تعداد زیادی سفارش جعلی نیاز است. ازآن جاکه تنظیم یا لغو این حجم از سفارش ها به صورت دستی دشوار است، سودجویان از الگوریتم ها یا ربات هایی برای ثبت و لغو خودکار سفارش ها استفاده می کنند.نمونه ای از اسپوفینگفرض کنید معامله گر ۱۰هزار واحد از ارز دیجیتال خاصی را در اختیار دارد و می خواهد آن ها را بفروشد. او از الگوریتمی برای ارسال صدها سفارش خرید استفاده می کند. این الگوریتم به گونه ای تنظیم شده است که کمی قبل از اجرای سفارش ها، آن ها را لغو کند.در این نمونه، حجم زیاد سفارش خرید باعث می شود دیگران تصور کنند تقاضای زیادی برای آن ارز دیجیتال خاص در بازار به وجود آمده است. ازآن جاکه افزایش تقاضا به معنای افزایش قیمت است، قیمت آن ارز دیجیتال همچنان افزایش می یابد. وقتی قیمت به میزان مطلوب افزایش یافت، آن معامله گر سودجو ۱۰هزار واحد ارز خود را می فروشد و سود درخورتوجهی کسب می کند. درواقع، این فرد عملاً بازار را دست کاری کرده است تا سود خود را افزایش دهد.به عنوان مثال دیگر، فرض کنید بیت کوین سطح مقاومت قوی در ۱۰٬۵۰۰ دلار دارد. در تحلیل تکنیکال، اصطلاح مقاومت به ناحیه ای اشاره می کند که در آن، قیمت به سقف خود می رسد. طبیعتاً این ناحیه جایی است که انتظار داریم فروشندگان پیشنهادهای فروش خود را ارائه دهند تا دارایی شان را در بیشترین قیمت فروخته باشند. اگر ارز مدنظر نتواند از سطح مقاومت عبور کند، ممکن است به شدت سقوط کند؛ درحالی که اگر مقاومت را بشکند و از آن ناحیه خارج شود، احتمال ادامه روند صعودی بیشتر است.حال اگر ۱۰٬۵۰۰ دلار سطح مقاومتی قدرتمندی برای بیت کوین باشد، ربات های اسپوفینگ حجم زیادی از سفارش های فروش جعلی را کمی بیشتر از آن سطح ثبت می کنند. وقتی خریداران این حجم سفارش فروش را بیشتر از چنین سطح تکنیکال مهمی می بینند، تصور می کنند که این سطح مقاومت شکسته نخواهد شد. این تصور باعث کاهش قیمت می شود و معامله گری که اسپوفینگ کرده است، در طرف مقابل بازار می تواند بیت کوین را با قیمت کمتری بخرد.آیا اسپوفینگ قانونی است؟در بسیاری از بازارهای بزرگ دنیا ازجمله بازار سهام در آمریکا و بریتانیا، اسپوفینگ غیرقانونی است. در آمریکا، اسپوفینگ با قانون داد- فرانک (Dodd-Frank Act) که در سال ۲۰۱۰ تصویب شد، غیرقانونی اعلام شده است. کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) در فصل ۷۴۷ این قانون، اسپوفینگ را مستقیماً به عنوان یکی از عوامل اختلال در بازار توصیف کرده است.با این حال، در صنعت ارزهای دیجیتال اوضاع کمی متفاوت است. هنوز قانون گذاری مشخصی در این زمینه وجود ندارد؛ به همین دلیل، قوانین ضداسپوفینگ روی بازار کریپتو اِعمال نشده است. یکی از دلایل این امر آن است که برای اجرای قوانین ضداسپوفینگ، ابتدا باید اسپوفینگ را اثبات کرد که می دانیم این کار در بازار ارزهای دیجیتال چقدر دشوار است.تفاوت اسپوفینگ و لِیِرینگسازوکار اسپوفینگاسپوفینگ و لِیِرینگ (Layering) هر دو نوعی از دست کاری بازار هستند. در هر دو، معامله گر با ارسال سفارش های غیرواقعی، اما مشاهده پذیر دیگران را فریب می دهد و آنان را درباره سطح واقعی عرضه یا تقاضا به اشتباه می اندازد. حال تفاوت اسپوفینگ و لِیِرینگ چیست؟برخی از قانون گذاران از اصطلاح اسپوفینگ و لِیِرینگ به جای یکدیگر استفاده می کنند؛ درحالی که برخی دیگر بین آن ها تمایز قائل اند؛ از جمله سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) که نهاد خودتنظیمی خصوصی در آمریکاست. طبق تعریف این سازمان، لِیِرینگ به معنای واردکردن چند سفارش جعلی در چند سطح قیمت است؛ ولی اسپوفینگ به معنای واردکردن یک یا چند سفارش غیرواقعی فقط در یک سطح قیمت در دفتر سفارش هاست.در اسپوفینگ، معامله گر متقلب یک سفارش واحد یا مجموعه ای از سفارش های خرید یا فروش مشاهده شدنی را وارد دفتر سفارش می کند. این سفارش ها قیمت پیشنهادی خرید یا فروش جدیدی ارائه یا حجم پیشنهادهای خرید یا فروش قبلی را افزایش می دهند. بعد از اینکه قیمت تغییر کرد، فرد متقلب معامله ای واقعی را با قیمت دلخواه خود در طرف مقابل بازار انجام می دهد؛ یعنی اگر سفارش اسپوفینگ خرید وارد کرده است، معامله فروش انجام می دهد و برعکس. معامله گر سفارش های جعلی را قبل یا بعد از خرید اصلی لغو و از اجرای آن ها جلوگیری می کند.فرقی نمی کند معامله اصلی با بهترین قیمت پیشنهادی قبل از شروع اسپوفینگ انجام شود یا با بهترین قیمت های پیشنهادی جدیدی که پس از انجام اسپوفینگ ثبت می شود؛ به هر حال، معامله گر متقلب معاملات واقعی اش را با قیمت بهتری از قبل از اجرای اسپوفینگ انجام داده و این به وضوح حاکی از دست کاری در بازار است.بیشتر بخوانید: سه نوع تریدر در بازار ارزهای دیجیتال که باعث بدبختی سرمایه گذاران می شونددر طرف دیگر، لِیِرینگ شکل خاصی از اسپوفینگ است که در آن فرد متقلب چند سفارش متوالی مشاهده پذیر را در یک طرف بازار در چند سطح قیمتی ثبت می کند. این سفارش ها به صورت متوالی ظاهر می شوند و بهترین پیشنهاد خرید یا فروش جدید را تعیین می کنند و همچنان با هر سفارش جدید فعال باقی می مانند. می توان گفت لِیِرینگ از چند لایه اسپوفینگ تشکیل شده است.سازوکار لیرینگبه زبان ساده تر، معامله گر متقلب در ابتدا سفارش هایی برای خرید یا فروش در قیمت پیشنهادی بازار یا نزدیک به آن ثبت می کند. سپس، معامله گر سفارش های خرید یا فروش بعدی را با قیمت های بیشتر یا کمتر وارد می کند. وقتی قیمت به اندازه کافی افزایش یا کاهش یافت، معامله گر معامله واقعی را در بهترین قیمت انجام می دهد و تمام سفارش های قبلی را لغو می کند. در این جا هم، معامله گر معامله را با قیمتی مطلوب تر از آنچه بدون لِیِرینگ به آن دست می یافت، انجام می دهد.پیامدهای اسپوفینگ و تأثیر آن بر بازار مالیاسپوفینگ علاوه بر غیرقانونی بودن، اثرهای مخربی هم بر بازار می گذارد. دلیل این مسئله آن است که اسپوفینگ می تواند تغییرات مصنوعی در قیمت ایجاد و عرضه و تقاضا را دست کاری کند. افرادی که اسپوفینگ می کنند، از این تغییرات به سودهای کلان می رسند؛ به همین دلیل، قانون گذاران در آمریکا از مدت ها پیش نگرانی خود را بابت دست کاری بازار کریپتو ابراز کرده اند.از دسامبر ۲۰۲۰، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) همه پیشنهادهای مربوط به صندوق های قابل معامله در بورس (EFT) آنی برای بیت کوین را رد کرده است. چندین عامل برای رد این طرح های پیشنهادی مطرح شده و یکی از آن ها این است که بازار بیت کوین دربرابر دست کاری مصونیت ندارد. با این حال، این شرایط ممکن است در صورت بالغ ترشدن بازارهای بیت کوین، با افزایش نقدشوندگی آن و پذیرش نهادی تغییر کند.بیشتر بخوانید: عرضه ETF بیت کوین در آمریکا؛ هر آنچه باید بدانیدنکته مهمی که باید به آن توجه کرد، این است که اسپوفینگ می تواند بر بازارهای مختلف مربوط به یک دارایی تأثیر بگذارد. برای مثال، سفارش های اسپوفینگ بزرگ در بازار مشتقات دارایی خاص می توانند بر بازار آنی آن دارایی هم اثر بگذارند و برعکس.چه زمانی ریسک انجام اسپوفینگ بیشتر است؟هرچه احتمال حرکات غیرمنتظره بازار بیشتر باشد، اسپوفینگ ریسک بیشتری دارد و ممکن است به دلخواه معامله گر متقلب پیش نرود؛ مخصوصاً زمانی که بازار آنی روند کلی بازار را هدایت می کند.برای مثال، فرض کنید معامله گر سودجو می خواهد چند سفارش فروش جعلی را بیشتر از یک سطح مقاومت ثبت کند. اگر هم زمان یک رالی صعودی قوی اتفاق بیفتد و معامله گران خُرد گرفتار ترسِ ازدست دادن یا فومو (FOMO) شوند، نوسان های شدیدی در بازار ایجاد می شود و ممکن است سفارش های فروش جعلی به سرعت تکمیل شوند. این اتفاقی است که معامله گر متقلب نمی خواهد رخ دهد. همچنین، فشار خرید کوتاه یا سقوط بسیار سریع قیمت ممکن است حتی یک سفارش بزرگ را تنها در چند ثانیه پر کند. در چنین شرایطی، اسپوفینگ معمولاً کارآمد نیست و چه بسا به ضرر معامله گر متقلب تمام شود.راه های حفاظت دربرابر اسپوفینگیکی از روش های مفید برای محافظت دربرابر اسپوفینگ در بازار ارزهای دیجیتال، استفاده از پلتفرم های معتبر است. برای بیشتر سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال، محیط معاملاتی مطلوب محیطی است که آنان را از کلاه برداری ها و تقلب های احتمالی در امان نگه دارد؛ اما تضمینی قطعی برای چنین چیزی وجود ندارد؛ بنابراین، احتیاط شرط واجب است. اگر می خواهید از اسپوفینگ دور بمانید، بهتر است همیشه با پلتفرم های معتبر کار کنید و گرفتار احساسات نشوید.امروزه، بسیاری از صرافی ها تمام تلاش خود را برای تقویت سیستم امنیتی و نظارتی خود به کار می گیرند تا مطمئن شوند که مشتریان در برابر اسپوفینگ امنیت دارند. بااین حال، این فرایند دوطرفه است؛ یعنی کاربران نیز باید سهم خود را ادا کنند. همیشه باید مراقب دست کاری قیمت در بازار باشید؛ زیرا این فضا پرریسک است و ارزهای دیجیتال با اینکه می توانند بازدهی رضایت بخشی داشته باشند، گاهی ممکن است سود مطلوبی به سرمایه گذاران ندهند.هرچند تشخیص اسپوفینگ در این بازارِ به شدت پیش بینی ناپذیر دشوار است، احتمال دارد الگوهایی وجود داشته باشند که بتوان از آن ها برای تعیین معقول بودن یا نبودن تغییرات قیمت در یک مقطع زمانی کمک گرفت. راه حل بعدی پایبندی به راهبرد سرمایه گذاری مفید است. بهتر است گرفتار چرخه اخبار یا احساسات بازار نشوید و معامله یا سرمایه گذاری خود را بر اساس آن ها انجام ندهید. با تحقیق کافی می توانید راهبرد سرمایه گذاری مناسبی برای خود بیابید. وقتی راهبرد خود را انتخاب کردید، سعی کنید همواره به آن پایبند باشید.پرسش های متداول درباره اسپوفینگ۱. اسپوفینگ چیست؟اسپوفینگ روشی برای دست کاری بازار است که در آن، معامله گر سودجو از طریق ثبت سفارش های خرید یا فروش جعلی و درنهایت لغو آن ها، نوعی حس کاذب خوش بینی یا بدبینی در افراد ایجاد می کند که باعث تغییرات قیمت به نفع فرد سودجو می شود.۲. آیا اسپوفینگ همان معاملات شست وشو است؟اسپوفینگ و معاملات شست وشو (Wash Trading) هر دو با هدف دست کاری بازار انجام می شوند؛ اما این دو تفاوت هایی باهم دارند. در معاملات شست وشو، اگرچه خریدوفروش صوری است، واقعاً معامله ای انجام می شود. این در حالی است که در اسپوفینگ، سفارش ها در لحظه نهایی لغو می شوند و در واقع معامله ای انجام نمی شود.۳. تفاوت اسپوفینگ با لِیِرینگ در چیست؟در اسپوفینگ، فرد متقلب یک یا چند سفارش را با یک قیمت در دفتر سفارش ثبت می کند؛ در حالی که در لِیِرینگ، فرد چند سفارش متوالی را در چند ردیف قیمت وارد می کند.۴. آیا اسپوفینگ قانونی است؟خیر، در بسیاری از کشورهای بزرگ جهان اسپوفینگ به دلیل دست کاری بازار غیرقانونی است؛ البته چون هنوز در بازار ارزهای دیجیتال قوانین مشخصی وجود ندارد و اثبات اسپوفینگ دشوار است، قوانین موجود درباره این روش در بازارهای سهام و کالا در بازار کریپتو اِعمال نشده است.جمع بندیاسپوفینگ تکنیکی برای دست کاری بازار است که در آن معامله گر سودجو با واردکردن سفارش های جعلی و سپس لغو آن ها، تقاضای بازار و در نتیجه قیمت ارز دیجیتال خاصی را به سود خود تغییر می دهد. ممکن است شناسایی این روش دشوار باشد؛ اما ناممکن نیست. اینکه آیا لغو برخی از سفارش ها واقعاً اسپوفینگ است یا خیر، مستلزم برخورداری از قابلیت تجزیه وتحلیلِ نیّتی است که پشت سفارش ها قرار دارد.به حداقل رساندن اسپوفینگ در هر بازاری مطلوب است؛ زیرا به حفظ محیطی متعادل برای همه مشارکت کنندگان در آن بازار کمک می کند. این مسئله به ویژه برای بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. ازآن جاکه قانون گذاران اغلب دست کاری بازار را به عنوان دلیلی برای رد صندوق های بیت کوین ذکر می کنند، تلاش برای به حداقل رساندن اسپوفینگ می تواند در درازمدت به سود بازار ارزهای دیجیتال باشد.

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " اسپوفینگ (spoofing) یا سفارش‌های جعلی؛ فریبی که باید مراقبش باشید از منبع ارز دیجیتال. "

پربازدیدترین برچسب ها
اخبار گوناگون
× ×