روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: کوین ایران
امتیاز: 5 5

خبر " اوراق مشتقه و بیمه ، مقایسه راه‌حل‌های شبه بیمه‌ای در دیفای از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۳۹۹/۰۶/۱۹ منتشر شد.

اوراق مشتقه و بیمه ، مقایسه راه‌حل‌های شبه بیمه‌ای در دیفای

مرتبا چنین سوالاتی از من می شود، که آیا می توان از یک بازار پیش بینی برای بیمه استفاده کرد، و یا چگونه یک مشتقه مالی با آنچه در Nexus Mutual انجام می پذیرد، مقایسه می شود؟ اوراق مشتقه و بیمه به کمک استخر چه تفاوتی با هم دارند؟ حقیقت این است که هر یک...

نوشته اوراق مشتقه و بیمه ، مقایسه راه حل های شبه بیمه ای در دیفای اولین بار در کوین ایران. پدیدار شد.

مرتبا چنین سوالاتی از من می شود، که آیا می توان از یک بازار پیش بینی برای بیمه استفاده کرد، و یا چگونه یک مشتقه مالی با آنچه در Nexus Mutual انجام می پذیرد، مقایسه می شود؟ اوراق مشتقه و بیمه به کمک استخر چه تفاوتی با هم دارند؟حقیقت این است که هر یک از این محصولات مزایا و معایب خاص خود را دارند و برای مقاصد مختلفی به کار می روند. لطفا توجه داشته باشید که من بنیان گذار Nexus Mutual هستم و هر چند سعی می کنم نظرات بی طرفانه ای را در این پست به اشتراک بگذارم، اما باز مطمئن هستم که این نظرات و دیدگاه ها مشمول مقداری تعصب خواهند بود.استخر سرمایه و نقدینگی تفاوت اصلی با پروتکل های شبه بیمه، همان استخر سرمایه ی رایج است. این باعث اشتراک ریسک می شود و به استخر اجازه می دهد که کمتر از 100 درصد پرداختی های مطالباتی احتمالی را نگه دارد. در واقع، این دلیل و فلسفه اصلی وجود شرکت های بیمه است؛ آنها می توانند با سرمایه کمتر مقدار ریسک بیشتری را پوشش دهند.ساختار استخر رایج به طور کارآمد تری ریسک را به نسبت ساختار های دیگر مانند بازار پیش بینی، پوشش می دهد زیرا هر بازار یا گزینه ای لازم است خودش قادر به پرداخت و تسویه باشد و بنابراین نیازمند وثیقه گذاری کامل خواهد بود.علاوه بر این، رویکرد استخر می تواند آسان تر نقدینگی را در میان ریسک های مختلف فراهم کند. به جای اینکه نیازمند بازار های دو طرفه نقد برای هر ریسک باشیم، یک طرف از بازار مورد استفاده استخر قرار خواهد گرفت. استخر مورد نظر، نقدینگی را برای همه ریسک ها به صورت فوری فراهم می کند و محدودیت اصلی در اینجا به اندازه هر ریسک برمی گردد.انعطاف پذیری بازار های پیش بینی و امور مشتقه مالی برای توسعه محصولات و یا پذیرش ریسک های جدید بسیار سریع تر هستند، البته مادامی که با معیار های پلتفرم مورد نظر مطابقت داشته باشند. بازار های پیش بینی بسیار انعطاف پذیر هستند و این یکی از مهمترین نقاط قوت فروش آنهاست. این بازار ها قادر به انتشار محصولات جدید در عرض چند دقیقه هستند.اوراق مشتقه نیز بازار بسیار سریعی ست، به شرط آنکه ریسک با معیار های عمومی و موانع پلتفرم مطابقت کند. محصولات بیمه بسیار آهسته تر بوده و نیازمند کار تحقیقی و حمایت زیادی هستند تا اطمینان حاصل شود که آیا استخر برای تقبل ریسک جدید قابل اعتماد است یا نه.این به معنی نوع ریسکی است که می توان پوشش داد و انعطاف پذیری پوشش ریسک چیز دیگری ست که باید مورد بررسی قرار داد. در مورد بازار های پیش بینی و تا حدود کمتری در استخر های بیمه، محدودیت افراد کم است، اما در اوراق مشتقه مالی محدودیت های بیشتری وجود دارد زیرا لازم است یک دارایی را با دارایی دیگر در نقطه زمانی خاصی در آینده مبادله شود و لذا این اوراق مشتقه محدود به این هستند که چه دارایی های مالی ای موجود باشند.سرمایه گذاری غیرمتمرکز: 5 نکته در مورد دیفای که باید بدانیداوراکل ها (Oracles) اوراکل ها نیز بحث دیگری است که باید مورد توجه قرار گیرد. در مورد Nexus، یک رویکرد رای گیری وجود دارد و تا حدودی مشابه آگور (Augur) است. اما دیگر رویکرد های شبه بیمه ای مانند Etherisc، از یک اوراکل خارجی برای به روز رسانی داده استفاده می کنند و از این طریق مطالبات پرداختی تعیین می شود.مقایسه اصلی در اینجا، به روز رسانی داده های خارجی در برابر رای گیری نیست که البته این بحث مفصلی در جای خود دارد، بلکه مقایسه اصلی در واقع رویکرد اوراق مشتقه مالی است که دارای اوراکل نیستند. اگر خریدارِ گزینه مورد نظر بخواهد حق خود را برای خرید یا فروش با قیمت از پیش توافق شده اعمال کند، به سادگی چنین چیزی انجام می گیرد. این واقعا مزیت بزرگی به نسبت رویکرد اوراکل است.قیمت گذاری اگر بر حوادث شدید و رویداد هایی که منجر به بی پولی می شوند، متمرکز شویم، می بینیم که رویکرد استخر بیمه مزیت های برجسته ای بر رویکرد بازار پیش بینی یا اوراق مشتقه دارد. البته احتمال این رویداد ها و حوادث شدید بسیار کم و در حد 1 درصد در سال خواهد بود. اگر طرف دیگر قضیه را در نظر بگیریم، از آنجایی که شما باید ارزش کل مطالبات احتمالی را محبوس کنید، بیشترین مقداری که می توانید از سرمایه خود کسب کنید 1 درصد خواهد بود. هزینه های سرمایه عامل محدود کننده مهمی برای این حوادث شدید هستند، البته در صورتی که وثیقه گذاری کامل مورد نیاز باشد. این کاربرد اولیه رویکرد استخر بیمه است و در اینجاست که مزیت وثیقه گذاری ناقص خودش را نشان داده و مورد توجه قرار می گیرد.ضمنا در این میان ریسک های پولی هم مطرح است و این احتمال وجود دارد که پرداخت نهایی مطالبه شود. هزینه های سرمایه در اینجا اهمیت کمتری از هزینه ریسک دارند و واضح است که انعطاف پذیری بازار های پیش بینی و اوراق مشتقه در اینجا برنده خواهد شد. اگر بخواهید به کاهش ریسک و مقابله با نوسانات بپردازید، بازار های پیش بینی و اوراق مشتقه برای شما عالی خواهند بود.خلاصه مطلب هر رویکردی در موقعیت های خاصی کاربرد دارد و نکته اصلی، شناسایی این موقعیت ها و انتخاب بهترین رویکرد است. اگر ریسک را به دو مولفه تجزیه کنید، می توانید درک بهتری از اقدام لازم داشته باشید. این دو مولفه، احتمال روی دادن و پیامد آنها در صورت روی دادن واقعه هستند.در کل باید بگوییم که بازار های پیش بینی و اوراق مشتقه بهترین عملکرد را در مدیریت ریسک دارند. راه حل های شبه استخر بیمه نیز برای رویداد های نادر و شدیدی کاربرد دارند که دارای پیامد های مالی بالایی هستند.منبع: دیفای پرایم

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " اوراق مشتقه و بیمه ، مقایسه راه‌حل‌های شبه بیمه‌ای در دیفای از منبع کوین ایران. "

اخبار گوناگون