روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: کوین ایران
امتیاز: 5 5

خبر " الگوی وایکوف (wyckoff) چیست؟ آموزش تحلیل با روش وایکوف از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۵/۱۸ منتشر شد.

الگوی وایکوف (wyckoff) چیست؟ آموزش تحلیل با روش وایکوف

در این مقاله با نگاهی اجمالی به الگوی تحلیل تکنیکال وایکوف (Wyckoff) در بازارهای مالی خواهیم پرداخت. اگرچه الگوی وایکوف در ابتدا برای بازارهای سرمایه (Stock Markets) ارائه شده است اما قابل تعمیم به بازار رمزارز نیز هست و از این منظر مورد توجه معامله گران بازار کریپتو قرار گرفته است....

نوشته الگوی وایکوف (Wyckoff) چیست؟ آموزش تحلیل وایکوف بیت کوین اولین بار در کوین ایران. پدیدار شد.

در این مقاله با نگاهی اجمالی به الگوی تحلیل تکنیکال وایکوف (Wyckoff) در بازارهای مالی خواهیم پرداخت. اگرچه الگوی وایکوف در ابتدا برای بازارهای سرمایه (Stock Markets) ارائه شده است اما قابل تعمیم به بازار رمزارز نیز هست و از این منظر مورد توجه معامله گران بازار کریپتو قرار گرفته است.ریچارد دیمایل وایکوف (Richard Demille Wyckoff) کیست؟وایکوف (1873-1934) را می توان یکی از پیشگامان عرصه تحلیل تکنیکال در قرن بیستم دانست. او سال های متمادی از زندگی خود را صرف تحقیق و مطالعه رفتار بازارهای مالی از منظر تکنیکال کرده است. از ریچارد وایکوف می توان به عنوان یکی از پنج نابغه تحلیل تکنیکال (به همراه داو، گان، الیوت و مریل) نام برد.وایکوف وقتی تنها 15 سال سن داشت، شغلی در یک کارگزاری در نیویورک به دست آورد. او در 20 سالگی به مدیریت شرکت رسید و برای بیش از دو دهه تبدیل به نویسنده ثابت برای مجله وال استریت با نزدیک به دویست هزار مشترک شد. او همواره مارکت و بازیگران بزرگی چون جی پی مورگان را رصد می کرد و دائما درحال مطالعه و یادگیری بود. در این مرحله بود که او مدون کردن قوانین، تکنیک ها، مفاهیم ترید و معامله گری و چگونگی مدیریت سرمایه در این بازارها را آغاز کرد.او در طول مطالعه و تحقیقش، هزاران معامله گر خرد را مشاهده کرد که با افتادن در دام اغواگران و بازیگران بزرگ در این بازار، هست ونیست شان را از دست داده بودند و همین امر او را بر آن داشت تا دست به تدوین قواعد واقعی بازار برای عموم بزند. وایکوف نام این بازیگران بزرگ را اصطلاحا «پول هوشمند» یا smart money گذاشت.وایکوف در سال 1930 مدرسه ای را تاسیس کرد که بعدتر به انستیتو بازار سرمایه تغییر نام یافت. در این مدرسه متد و الگویی را که وایکوف در طول تحقیقاتش دریافته و تدوین کرده بود را تدریس می کردند. آنچه در این مقاله به آن پرداخته خواهد شد نیز برگرفته از همین متد آموزشی است که توسط بازیگران بزرگ در بازار سرمایه به کار گرفته می شود. با ما همراه شوید.نگاه یا رویکرد پنج مرحله ای وایکوف به مارکت (بازار سرمایه)از نظر وایکوف برای انتخاب و ورود به بازار، یک رویکرد پنج مرحله ای وجود دارد که به طورخلاصه از این قرار است:گام اول: روند (ترند) و موقعیت فعلی را تشخیص دهیدآیا بازار در وضعیت سکون است یا دارای یک روند است؟ آیا در تحلیل شما از ساختار مارکت، عرضه و تقاضا نشانه ای از حرکت در آینده نزدیک است؟ پاسخ درست به این سوالات به شما می گوید که در کجا هستید و چه پوزیشنی (لانگ یا شورت) را می بایست اتخاذ کنید. بهتر است از هر دو شکل نمودارهای میله ای و نمودارهای P&F (Point and Figure) برای تحلیل دقیق تر استفاده کنید.پیشنهاد مطالعه: معامله گران چطور روند تحلیل روند قیمت در بازار رمزارز را انجام می دهند؟گام دوم: سهامی (در اینجا مثلا رمزارز) را انتخاب کنید که قدرت آن همسو و متناظر با روند باشدبه عبارت دیگر، سعی کنید در روندهای صعودی آن دارایی را انتخاب کنید که قوی تر از مارکت باشد؛ یعنی مثلا به کریپتوها یا توکن هایی نگاه کنید که در رالی های صعودی به نسبت بیشتری از مارکت رشد کرده و در ریزش ها، ریزش کمتری دارند.در روندهای نزولی برعکس عمل کنید؛ دارایی ضعیف تر از مارکت را انتخاب کنید. اگر از آن دارایی که می خواهید انتخاب کنید اطمینان ندارید بهتر است آن را کنار گذاشته و مورد دیگری انتخاب کنید. از نمودارهای میله ای برای مقایسه شاخص آن دارایی با شاخص مارکت استفاده نمایید.گام سوم: آن دارایی را انتخاب کنید که دارای «دلیل» کافی یا حداقلی از انتظارات شما باشدبه معنی دیگر، باید دلایل کافی برای ترید یک دارایی یا رمزارز داشته باشید. وایکوف از روش منحصربه فردی برای تشخیص قیمت هدف با استفاده از نمودارهای P&F برای هردو پوزیشن لانگ و شورت استفاده می کند. در قانون بنیادی وایکوف با عنوان «علت و معلول» یا Cause and Effect تعداد نشانه های افقی نمودار P&F در یک بازه، بیانگر «علت» و حرکت های قیمتی متناظر آن ها بیانگر «معلول» است. بنابراین اگر می خواهید پوزیشن لانگ اتخاذ کنید به دنبال یک دارایی باشید که در فاز «انباشت» (اکومیولیشن) یا «انباشت-مجدد» بوده و دلایل کافی برای مجاب کردن شما را داشته باشد (این فازها در ادامه مقاله شرح داده خواهد شد)؛ پس گام سوم به نمودارهای P&F وابسته است.گام چهارم: آن دارایی را که در شرف یا آماده حرکت است تشخیص دهیدشما باید حداقل 9 تست برای خرید یا فروش انجام دهید (در ادامه مقاله شرح داده می ‎شود). به عبارت دیگر، پس از یک رالی طولانی مدت در یک بازه معاملاتی، شواهد کافی از 9 تست-فروش انجام شده، نشان دهنده ی این است که عرضه (ساپلای) زیادی وارد مارکت شده و یک پوزیشن شورت با احتمال موفقیت بالا وجود دارد؛ یا اینکه در یک وضعیت انباشت با انجام 9 تست-خرید نشان می دهد که میزان عرضه کاملا جذب شده و شواهد کافی از یک اسپرینگ کم حجم (بعدا توضیح داده می شود) و یا حتی حجم پایین تر دردست است. در این گام لازم است هر دو دسته نمودارهای میله ای و P&F استفاده شود.گام پنجم: بخشی از زمان خود را صرف شاخص های ورود به بازار کنیددر وضعیت کلی بیش از سه چهارم رفتارها در مارکت، هارمونیک و تکرارشونده هستند. بنابراین شما می توانید موفقیت تریدهای خود را با دانستن رفتار گذشته ی مارکت تقویت نمایید. مفاهیم ویژه و بنیادین وایکوف به شما کمک می کند تا بتوانید تغییر جهت بازار را مثلا با دیدن نشانه های تغییرات قیمت (مثلا بزرگترین کندل نزولی با بیشترین حجم بعد از یک ترند صعودی) پیش بینی کنید. این به شما کمک می کند با تعیین مناسب حد-ضرر (stop-loss) یک موقعیت باز کرده و در زمان مناسب آن را ببندید. در این گام نیز استفاده از هر دو نمودار میله ای و P&F لازم است.پیشنهاد مطالعه: Bitcoin ETF چیست؟ تاثیر ETF بر قیمت بیت کوینمرد نامرئی بازار (Composite Man) در تحلیل وایکوفیکی از ابداعاتی که وایکوف در متد تحلیلی خود ارائه کرده، اصطلاح مرد نامرئی یا کامپوزیت-من است که به درک بهتر حرکت قیمتی در بازارها کمک می کند. او کامپوزیت-من را این گونه توصیف می کند:«تمام نوسانات بازار روی انواع سهام می بایست از زاویه نتیجه اقدامات یک نفر مطالعه گردد. بیایید این شخص را کامپوزیت-من بنامیم. او کسی است که از نظر تئوری در پشت صحنه نشسته و مسئول دستکاری قیمت هاست تا بتواند شما را اگر توانایی درک بازی را ندارید، در این بازی مغلوب کند و یا اینکه اگر بازی را درک کرده اید، به شما سود و منفعت برساند.»وایکوف به تریدرهای کوچک توصیه می‎ کند که این بازی را آموخته و همراه با کامپوزیت -من آن را انجام دهند. وایکوف معتقد است این قانون فارغ از حرکت طبیعی مارکت (خرید و فروش توسط افراد) و یا مصنوعی (توسط بازیگران بزرگ)، صدق می کند.وایکوف پس از سال ها مطالعه در فعالیت های بازار توسط بازیگران بزرگ، رفتارهای کامپوزیت من را به طورخلاصه به این صورت ترسیم می کند:کامپوزیت-من کمپین های عملیاتی خود را به دقت طراحی، اجرا و نتیجه گیری می کند.کامپوزیت-من پس از اینکه مقدار قابل توجهی از یک سهام (کوین) را انباشت کرده (اکومیولیشن)، شروع به تبلیغ و ترغیب افراد برای خرید آن دارایی (سهام) می کند. به عبارتی، خودش در قیمت پایین بخش زیادی خریداری و انباشت کرده و با ترغیب خریداران به خرید، باعث می شود که قیمت روند صعودی به خود بگیرد.افراد برای بالابردن مهارت خود می بایست انواع چارت ها در مارکت را بررسی کرده و با هدف رفتار بازار، انگیزه ها و خواندن بازی بازیگران بزرگ، آن ها را تحلیل کنند.تنها با تمرین و مطالعه است که خواهید توانست قدرت تشخیص حرکت های انگیزشی و رفتاری را در مارکت تقویت نمایید. به عقیده وایکوف؛ اگر بتوانید سطح آگاهی از رفتار مارکت و اقدامات کامپوزیت-من را در خود بالا ببرید، به همان اندازه موفقیت شما در موقعیت های ایجادشده در بازار بالا خواهد رفت.چرخه قیمتی وایکوفی (Wyckoff Price Cycle) طبق الگو وایکوف، درک و پیش بینی رفتار بازار ازطریق تحلیل عمیق عرضهو تقاضا امکان پذیر است. رسیدن به این مرحله با مطالعه پارامترهایی همچون زمان، حجم و رفتار قیمتی حاصل می شود. یکی از اقداماتی که او به عنوان یک بروکر انجام می دهد، زیرنظر گرفتن فعالیت های افراد موفق و گروه ها و به تبع آن رمزگشایی از چارت های میله ای و P&F است.تصویر زیر یک شمای ایده آل و فرضی برای نشان دادن آمادگی بازار درجهت حرکات صعودی و نزولی است. زمان مناسب برای ورود به اوردرهای لانگ، انتهای زمانی است که شاخص قیمتی نشان از بازار گاوی دارد؛ یعنی انتهای فاز انباشت. و برعکس، زمان مناسب برای اتخاذ پوزیش شورت زمانی است که برای ریزش قیمتی آماده می شود.پیشنهاد مطالعه: روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle)، چرا دانستن آن مهم است؟قوانین سه گانه الگوی وایکوفمتدولوژی مبتنی بر الگو وایکوف منطبق بر سه قانون پایه ای است که در بسیاری از وجوه تحلیلی بازار قابلیت کاربردپذیری دارد. این قوانین شامل تشخیص وضعیت فعلی و پتانسیل حرکتی بازار و سهام، انتخاب بهترین پوزیشن شورت یا لانگ، تشخیص آمادگی وضعیت یک دارایی یا سهام (کوین) برای خروج از وضعیت رنج و رسیدن به هدف قیمتی مورد انتظار است. این قوانین را می توان در همه چارت ها و همه بازارها به کار گرفت.قانون اول: عرضه و تقاضا جهت قیمت را تعیین می کنداین قانون در مرکز توجه متد سرمایه گذاری و معاملاتی وایکوف قرار دارد. با افزایش تقاضا نسبت به عرضه، قیمت روند صعودی به خود می گیرد و برعکس آن، با افزایش عرضه نسبت به تقاضا، قیمت نزولی خواهد شد. تحلیل گر یا معامله گر، این مطالعه رفتاری بین عرضه و تقاضا را با مقایسه نمودار میله ای قیمت و حجم در بازه های زمانی انجام می دهد. هرچقدر او مطالعه و تمرین بیشتری در این زمینه داشته باشد بهتر می تواند پیچیدگی های الگوهای عرضه و تقاضا را درک نماید.قانون دوم: قانون علت و معلولاین قانون به تریدرها و سرمایه گذارها کمک می کند تا بتوانند اهداف قیمتی خود را براساس میزان پتانسیل خروج روند از یک رنج معاملاتی (تی-آر)، تنظیم کنند. به عبارت دیگر خروج از یک روند، معلولِ علتی است. در این حالت می توان «علت» را براساس شمارش نقاط افقی روی چارت P&F جستجو کرده و اندازه گرفت. درعین حال «معلول» (یا اثر) بیانگر فاصله میان حرکت های قیمتی در نقاط متناظر شمارش شده است.عملکرد این قانون در فاز انباشت یا توزیع قابل مشاهده است؛ آنجا که می بینیم نیرویی، قیمت را در یک حد بالا و پایین (رنج) نگه داشته و یا آن را وارد یک رنج دیگری می کند.قانون سوم: تلاش و نتیجهبه کمک این قانون با یک پیش اخطار نسبت به تغییر احتمالی روند در آینده نزدیک، به تریدر یا سرمایه گذار آگاهی داده می شود. در اغلب موارد، واگرایی بین حجم و قیمت معمولا به عنوان سیگنالی برای تغییر روند قیمتی تلقی می شود. مثلا بعد از ثبت چندین حجم قیمتی بالا (تلاش بزرگ) در یک رالی، پیدایش و ثبت کندل های قیمتی متوسط که نمی توانند صعود بالاتری را ثبت کنند (نتیجه کم یا بدون نتیجه)، بیانگر این است که مقادیر بسیار بزرگی از آن سهام (کوین) برای فروش و تغییر روند آماده شده است.پیشنهاد مطالعه: آن چین دیتا چیست؟ تحلیل بازار رمزارزها به کمک آن چین دیتاتحلیل رنج های معاملاتی (تی-آر) در تئوری وایکوفیکی دیگر از قابلیت های روش وایکوف، بهبود تشخیص بازه های زمانی در بازار است تا بتوانید به هنگام بازکردن یک پوزیشن و پیش بینی حرکت آتی، نسبت قابل قبولی از ریسک-ریوارد برای خود فراهم کنید. گستره یا رنج های معاملاتی (TRs) جایی است که ترند قبلی از ادامه حرکت بازمانده (صعودی یا نزولی) و به نوعی بین میزان عرضه و تقاضا تعادل برقرار شده است.در همین رنج های معاملاتی است که بازیگران بزرگ و موسسات اقدام به انباشت سرمایه (آماده شدن برای صعود) و یا توزیع سرمایه (آماده شدن برای ورود به بازار خرسی) می کنند. در همین تی-آرها (TRs) است که کامپوزیت-من معروف نقش خود را به طور فعال در سیکل های انباشت یا توزیع ایفا می کند؛ یعنی آنچه که در فاز انباشت خریده را در فاز توزیع به فروش می رساند و برعکس. همچنین وسعت فاز انباشت یا توزیع را می‎توان به عنوان «علت» (Cause) خروج از تی-آر درنظر گرفت.شماتیک های کلی روش وایکوفاگر یک تحلیل موفق بر مبنای روش وایکوف داشته باشیم باید بتوانیم به شکل صحیحی جهت حرکت و بزرگی آن را پس از خروج از یک رِنج، پیش بینی کنیم. مزیت الگوی وایکوف این است که دارای رهنمودهایی است که می توان آن ها را تست کرده و وقایع و فازها را درون یک رنج ترسیم کرد و هدف قیمتی درصورت خروج از رنج را پیش بینی نمود. در ادامه این مفاهیم را در قالب چهار شماتیک نمونه (دو نمونه برای فاز انباشت و دو نمونه برای فاز توزیع) شرح خواهیم داد.شماتیک اول مرحله انباشت وایکوف: وقایعپیش حمایت PS (Preliminary Support)اینجا جایی است که بعد از یک سقوط آزاد قیمتی، خرید قابل توجهی به منظور نشان دادن حمایت صورت می گیرد. افزایش حجم خرید و قیمت می تواند به نوعی سیگنال انتهای سقوط قیمت را اعلام کند (در ظاهر البته).اوج فروش SC (Selling Climax)اینجا نقطه ای است که فشار فروش ناشی از سقوط بازار و یا وحشت فروشندگان به اوج خود رسیده اما در سوی دیگر سرمایه گذاران حرفه ای آن پایین نشسته اند و تمام این حجم فروش را جذب می کنند. به عبارت دیگر اینجا کف فروش است. بسته شدن قیمت در این ناحیه بیانگر این است که بازیگران بزرگ با خریدهای خود یک کف قیمتی در اینجا درست کرده اند.رالی خودکار AR (Automatic Rally)در اینجا وقتی آن فشار فروش به اوج خود رسیده و فروکش کرده، به طور خودکار یک حرکت صعودی (معمولا ناشی از رفتار و هیجان افراد) شکل گرفته و قیمت را به بالا سوق می دهد. معمولا نقطه سقفی که این حرکت پدید می آورد بیانگر شکل گیری یک فاز انباشت برای رنج معاملاتی (تی-آر) است که کف آن می شود نقطه SC و حد بالای آن AR است.تست ثانویه ST (Secondary Test)در اینجا قیمت مجددا به ناحیه اوج فروش (SC) برمی گردد تا ببیند آیا تعادلی بین عرضه و تقاضا برقرار است یا خیر. در این حالت، چنانچه در این ناحیه پایین حمایت خوبی از قیمت شکل بگیرد به این معنی است که کف قیمتی تایید شده و دیگر از آن حجم فروش خبری نیست. معمولا بعد از هر نقطه اوج فروش، بازار شاهد نقاط متعدد تست ثانویه (ST) خواهد بود.نکته: جهش فنری یا تکانه ها (Springs or Shakeouts)این دو رفتار که اغلب در انتهای یک رنج معاملاتی (تی-آر) بروز می کنند به بازیگران اصلی امکان می دهد که قبل از آغاز یک روند صعودی، میزان عرضه را در مارکت تست کنند. اثر یا رفتار فنری وار (اسپرینگ) قیمت را پایین تر از حد پایین تی-آر نگه داشته و به ناگاه با معکوس کردن وضعیت، باعث بسته شدن قیمت در داخل بازه تی-آر می شود. این رفتار توسط بازیگران بزرگ بازار باعث فریب و گمراهی افراد عادی شده و به این بازیگران امکان می دهد مقدار بیشتری از سهام را در کف قیمتی خریداری کنند (تصاحب کنند).تکانه ها یا شیک-اوت ها هم به همین ترتیب اثرگذار هستند و در انتهای فاز انباشت یک تی-آر، به فنر قدرت بیشتری می دهند. همچنین این شیک-اوت ها در شروع یک حرکت صعودی وقتی با یک حرکت نزولی سریع رخ می دهند، باعث می شود که تریدرهای خردی که پوزیشن لانگ باز کرده بودند دچار ترس شده و شروع به فروش و بستن پوزیشن خود کنند که درنتیجه حجم قابل توجهی از سهام را بدین ترتیب بازیگران بزرگ مجددا تصاحب می کنند. اما همیشه این دو پدیده اسپرینگ و شیک-اوت در چارت لزوما وجود ندارد و ممکن است مارکت بدون اینها حرکت کند؛ مثلا در شکل اول اسپرینگ موجود است اما در شکل دوم فاز انباشت یک تی-آر بدون شیک-اوت را نشان می دهد.بازیگران بزرگ دائما وقتی بازار در یک بازه معاملاتی (تی-آر) و یا در نقاط حساسی قرار دارد وضعیت عرضه را تست می کنند. حال چنانچه هنوز عرضه قابل توجهی در بازار موجود باشد بیانگر این است که مارکت آمادگی حرکت صعودی را ندارد. معمولا یک وضعیت یا نقطه اسپرینگ با یک یا چند تست دنبال می شود. وقتی که یک تست موفق صورت بگیرد (نشانه صعود قیمت) می تواند یک کندل با حجم کوچک تر و یا یک وضعیت «هایر لو» HL (Higher Low) ثبت کند.نشانه قدرت صعودی SOS (Sign Of Strength)این نقطه یک شاخص قیمتی صعودی و افزایش حجم مارکت است. معمولا بعد از نقطه اسپرینگ اتفاق می افتد و به عنوان نوعی صحت سنجی رفتار قیمتی به کار می رود.آخرین نقطه حمایت LPS (Last Point of Support)این نقطه، نقطه ی پولبک بعد از SOS است. بازگشت به سطح آخرین نقطه ی حمایت؛ به معنی این است که سطحی که پیش از این یک سطح مقاومتی بود، اکنون به یک سطح حمایتی (با نشانه کاهش حجم در این نقطه) تبدیل شده است. در بعضی از چارت ها بیش از یک نقطه LPS دیده می شود؛ بنابراین توجه داشته باشید که شکل چارت همیشه به این صورتی که نشان داده شده ثابت و دقیق نیست (به عبارت دیگر کلیشه ای برخورد نکنید).یکی از اصطلاحاتی که توسط رابرت ایوان از مدرسین متد وایکوف در دهه 1930 تا 1960 به این متد اضافه شده، نقطه پشتیبان یا BU است. او می گوید نقطه SOS مانند پرش قیمت به آن سوی رودخانه (رنج مقاومتی) و نقطه پشتیبان نیز برگشت قیمت به رودخانه (همان منطقه مقاومتی) است. این کار به تریدرها امکان کسب سود کوتاه مدت و همین طور سنجش میزان عرضه در محدوده ی مقاومت را می دهد. امروزه به نقطه BU تعاریف دیگری همچون پولبک یا تی-آر بالاتر نیز اطلاق می شود.پیشنهاد مطالعه: خط حمایت و مقاومت در ارز دیجیتال چیست؟شماتیک دوم مرحله انباشت وایکوف: فازهافاز A:فاز A بیانگر پایان روند نزولی قبلی است. تا قبل از آن، عرضه قابل توجهی در بازار وجود داشته است. نشانه های کاهش عرضه نیز نقاط SC و PS هستند. این نشانه ها معمولا در نمودارهای میله ای کاملا مشهود هستند و وسعت و حجم بالا در اینجا نشان از انتقال بخش اعظمی از آن دارایی از افراد عادی به سرمایه گذاران بزرگ و خبره است.با کاهش یا اتمام فشار زیاد برای فروش، بلافاصله رالی خودکار یا AR شکل می گیرد و بیانگر یک خرید قابل توجه (ایجاد تقاضای زیاد) توسط موسسات و تریدرهای خرد است. پس از آن با برگشت قیمت به حوالی اوج فروش یا SC یک تست ثانویه (ST) شکل می گیرد که نشان دهنده میزان فروش اما کمتر از مرحله قبلی است که با کاهش حجم نیز همراه خواهد بود. اگر نقطه بسته شدن قیمت پایین تر از SC باشد می توان توقع داشت که بازار وارد مرحله سکون طولانی مدتی شده است (Consolidation). در اینجا SC و ST حد پایین و AR حد بالای دامنه تی-آر را مشخص می کند. با ترسیم خطوط افقی، شمای انباشت بهتر مشخص خواهد شد.به یاد داشته باشید که گاهی اوقات ممکن است روند نزولی با کاهش چشمگیر قیمت و حجم بازار همراه نباشد. بنابراین بهتر است همواره تمرکز و اولویت را بر شناسایی نقاط PS, SC, AR و ST قرار دهید چراکه این نقاط کاملا متمایز بوده و نشانه روشنی است از اینکه بازیگران بزرگ مرحله انباشت را شروع کرده اند.در یک رنج انباشت مجدد (re-accumulation) که پس از یک ترند صعودی طولانی رخ می دهد، نقاط PS, SC و AR در فاز A مشهود نیستند. درعوض در چنین حالتی فاز A بیشتر به حالت توزیع (شکل های بعد) شباهت خواهد داشت. فازهای B تا E نیز شبیه فاز A هستند اما بازه زمانی کوتاه تری دارند.فاز B:فاز B در الگوی وایکوف «علت» شکل گیری یک روند صعودی جدید را بیان می کند (رجوع کنید به قانون دوم وایکوف «علت و معلول» که در بالا گفته شد). در این فاز بازیگران بزرگ با پیش بینی روند صعودی در آینده شروع به خرید و جمع آوری در قیمت پایین می کنند. این فرایند ممکن است به درازا بینجامد (بسته به نوع بازار حتی تا چندین ماه) و شامل خرید در قیمت پایین تر و چک کردن قیمت های پایین تر با شورت کردن مارکت است.در این فاز معمولا چندین ST دیده می شود و دلیل آن هم این است که بازیگران بزرگ سعی می کنند با ایجاد نوسانات قیمتی (در محدوده تی-آر) مقدار قابل توجهی خرید انجام دهند. معمولا در ابتدای فاز B نوسان صعودی قیمت با حجم بالایی همراه است که پس از جذب عرضه توسط کاربلدها، نوسان نزولی (در محدوده رنج معاملاتی) حجم چندانی نخواهد داشت و تقریبا محو می شود. دراینجا تمام شدن حجم نشانه ورود به فاز بعدی است.فاز C:در این فاز قیمت مارکت یک تست تعیین کننده را روی عرضه انجام می دهد که به بازیگران بزرگ (همان پول هوشمند یا اسمارت-مانی) امکان می دهد که آمادگی بازار برای شروع یک روند صعودی را ارزیابی کنند. همان گونه که پیش از این گفته شد، یک اسپرینگ عبارتست از حرکت قیمت به پایین محدوده حمایتی (در زون تی-آر) – و در فاز A یا B آغاز شده – که به سرعت معکوس شده و به محدوده تی-آر برمی گردد.این یک تله خرسی (bear trap) است که می تواند تریدرها را به اشتباه انداخته و آن ها فکر کنند که روند نزولی دوباره شروع شده است. در متد وایکوف، سنجش موفق میزان عرضه توسط حالت اسپرینگ (فنری) و یا شیک-اوت، یک موقعیت ورود به معامله با احتمال موفقیت بالا ایجاد می کند. یک اسپرینگ با حجم کم (یا یک تست شیک-اوت با حجم کم) نشان از آمادگی بازار برای حرکت به بالا دارد و بنابراین زمان مناسبی برای ورود و اتخاذ پوزیشن لانگ (یا حداقل پوزیش لانگ جزئی) است.بروز یک SOS به فاصله کوتاهی از اسپرینگ یا شیک-اوت به نوعی تاییدکننده این تحلیل است. همچنان که در شکل شماتیک دوم آمده تست میزان عرضه می تواند بالاتر از محدوده تی-آر و بدون اسپرینگ و شیک-اوت باشد. درصورت چنین حالتی تشخیص فاز C ممکن است دشوار باشد.فاز D: اگر تا به اینجای تحلیل درست پیش رفته باشد باید شاهد همبستگی دامیننس تقاضا نسبت به عرضه باشیم. تایید آن هم وجود الگویی از نشانه های صعود (SOS) روی افزایش کندل های قیمت بلند و افزایش حجم توام با وجود آخرین نقاط حمایتی یا LPSها با کوچک شدن کندل های قیمت است. در فاز D قیمت حداقل یک بار سقف محدوده را رد می کند. در این فاز نقاط SOS نقاط ایده آلی برای ورود یا افزایش خرید و پوزیشن لانگ هستند.فاز E:در این فاز حرکت صعودی تقریبا واضح است و بازار منطقه تی-آر را با کنترل کامل بر میزان تقاضا ترک می کند. هرچند در این فاز ممکن است شاهد عکس العمل ها و شیک-اوت های کوتاه مدتی هم باشیم. وقتی بازار به یک تی-آر بالاتر نقل مکان می کند فرصت مناسبی برای انباشت دوباره و یا افزودن به پوزیشن لانگ برای بازیگران بزرگ فراهم می کند. در اصطلاح عامیانه این تی-آرها به نوعی سنگ بنای (stepping-stone) محکمی برای حرکت های بعدی هستند.پیشنهاد مطالعه: آموزش اصول ترید روزانه ارز دیجیتال (Day Trading)شماتیک اول مرحله توزیع وایکوف: وقایعنقطه عرضه اولیه Preliminary Supply (PSY)در این نقطه است که بعد از یک صعود طولانی، سرمایه گذاران بزرگ شروع به آزادسازی (فروش) سهام خود می کنند. گستردگی حجم و کندل های بزرگ قیمت نشان از تغییر روند در آینده دارد.نقطه اوج خرید Buying Climax (BC)در این نقطه میزان حجم خرید و قیمت به اوج خود می رسد. درواقع در این نقطه است که خریداران عادی به صورت احساسی شروع به خرید می کنند (فومو) و از آن طرف تمام اوردرهای فروشندگان حرفه ای را در سقف قیمتی پر می کنند. در بیشتر اوقات بازار در این نقطه با حداکثر اخبار مثبت روبه رو است؛ چیزی که بازیگران بزرگ برای ایجاد حداکثر تقاضا به آن نیاز دارند تا بتوانند بیشترین مقدار از موجودی سهام خود را بدون هیچ دغدغه ای بفروشند!نقطه عکس العمل خودکار Automatic Reaction (AR)با فروکش کردن عطش تقاضا از نقطه BC و غلبه میزان عرضه بر تقاضا، عکس العمل بازار را با فروش و همچنین حمایت (خرید) در سطح حمایتی AR شاهد خواهیم بود. حد بالای BC و حد پایین AR در اینجا به شکل گیری یک رنج معاملاتی یا بازه تی-آر می انجامد.نقطه تست ثانویه Secondary Test (ST)دراینجا قیمت دوباره به محدوده BC سر می ‎زند تا بالانس یا توازن بین عرضه و تقاضا را در این ناحیه بسنجد. برای اینکه این ناحیه به عنوان سقف قیمتی تایید گردد، می بایست عرضه نسبت به تقاضا وزن بیشتری گرفته و توزیع حجم با نزدیک شدن قیمت به این ناحیه ی مقاومتی رفته رفته کاهش یابد. نکته قابل توجه اینکه ممکن است در این وضعیت بیش از یک نقطه ST داشته باشیم و حتی بعضی از آن ها قیمت را به بالای حد مقاومت بکشد و یک حرکت روبه بالا upthrust (UT) را شکل دهد اما به سرعت به زیر خط مقاومت برخواهد گشت. بعد از یک UT معمولا بازار حد پایین تی-آر را مجددا تست می کند.نشانه های تضعیف Sign of Weakness (SOW)بازگشت قیمت از نقطه تست ثانویه به سمت حد پایین محدوده تی-آر که حتی ممکن است از آن هم رد شده و کمی پایین تر بیاید معمولا با افزایش حجم بازار همراه است. نقاط AR و SOW اولیه که ممکن است بیش از یک مورد هم باشد بیانگر تغییر قیمت بازار و برتری میزان عرضه است.آخرین نقطه عرضه Last Point of Supply (LPSY)بعد از اینکه میزان حمایت در نقطه SOW تست شد، سست شدن رالی صعودی نشان می دهد که مارکت دیگر توانی برای حرکت صعودی ندارد؛ یکی از نشانه های آن ممکن است کاهش تقاضا یا افزایش عرضه یا هردو مورد باشد. LPSY می گوید که دیگر تقاضایی وجود ندارد و نشان از آخرین موج توزیع سهام توسط بازیگران بزرگ قبل از شروع روند نزولی است.حرکت صعودی کوتاه مدت Upthrust After Distribution (UTAD)اگر حالت های اسپرینگ و شیک اوت را در فاز انباشت به یاد داشته باشید، نقطه مقابل آن ها در محدوده تی-آر، UTAD می شود. این وضعیت در انتهای محدوده معاملاتی رخ می دهد و تست محکمی برای سنجش میزان تقاضا بعد از شکست ناحیه مقاومتی تی-آر است. اما نکته قابل توجه اینکه UTAD جزئی ضروری از شماتیک مرحله توزیع نیست؛ مثلا در تی-آر شماتیک اول مرحله توزیع، مرحله UTAD وجود دارد ولی در شماتیک دوم توزیع، این مرحله وجود ندارد.پیشنهاد مطالعه: مارکت کپ چیست؟ (Market Capitalization) ارزش بازار ارزهای دیجیتالشماتیک دوم مرحله توزیع وایکوف: فازهافاز A:فاز A در یک رنج معاملاتی توزیعی مشخص کننده ی توقف یک ترند صعودی است. تا قبل از این مرحله، برتری تقاضا در بازار حاکم است؛ اما اولین نشانه ورود عرضه به بازار، وقایع PSY و بعد از آن BC است. معمولا بعد از این دو، AR و تست ثانویه را داریم که با ته کشیدن حجم بازار در این نقاط نیز همراه است. هرچند که در مواقعی نیز به پایان رسیدن روند صعودی می تواند بدون BC باشد اما تقریبا همیشه با کاهش حجم و فروکش کردن تقاضا همراه است. در یک رالی صعودی، کاهش شتاب روند صعودی نشانه ورود عرضه قابل توجه در بازار است.در یک محدوده توزیع مجدد (re-distribution) در روند نزولی بزرگتر، ممکن است فاز A مانند شروع یک TR انباشت به نظر برسد. بنابراین برای یک تحلیل درست می بایست فازهای B تا E نیز درنظر گرفته شده و تحلیل شود.فاز B:عملکرد فاز B درواقع ایجاد همان «علت» برای آماده شدن ورود به روند نزولی است. درطول این مدت، موسسات مالی و بازیگران بزرگ بازار با پیش بینی روند نزولی، شروع به عرضه مقادیر قابل توجهی از سهام خود (که در فاز انباشت جمع کرده اند) در بازار کرده و پوزیشن های شورت اتخاذ می کنند. در این مرحله شکل گیری SOWها با افزایش قابل توجهی از حجم و تشکیل کندل های بلند نزولی همراه هستند.فاز C:در مرحله توزیع، فاز C ممکن است خود را با شکل گیری نقاط UT یا UTAD ظاهر کند. همان طور که پیشتر گفته شد، رفتار یک UT معکوس رفتار یک اسپرینگ است؛ یعنی قیمت به بالای تی-آر رفته و به سرعت برمی گردد و درون تی-آر بسته می شود. این تست برای میزان تقاضای باقیمانده صورت می گیرد؛ به آن تله گاوی یا بول-ترپ هم گفته می شود و برای فریب تریدرها است که فکر کنند روند صعودی شده است. بازیگران بزرگ با این کار سهام (کوین یا توکن) بیشتری به خریداران خرد می فروشند.عده ای از تریدرهای کوچک هم هستند که ممکن است با شکل گیری یک UTAD ترغیب شده و پوزیشن شورت اتخاذ کنند تا بتوانند دربرابر بازیگران بزرگی که این حرکت را سازماندهی کرده اند دست پیش گرفته و از سرمایه خود محافظت کنند. اما اوضاع ممکن است همیشه به کام نباشد چراکه «پول هوشمند» با شکل دهی UTهای ممتد، پوزیشن های آن ها را خراب کرده و آن ها را از بازار خارج می کند (stop hunting). پس عاقلانه تر است که افراد تا فاز D و شکل گیری LPSY صبر کنند.در اینجا معمولا تقاضا خیلی ضعیف است و قیمت نمی تواند به سطح BC یا ST اولیه برسد؛ بنابراین تست تقاضا در فاز C ممکن است با یک UT با بسته شدن درون رنج معاملاتی اتفاق بیفتد.فاز D:موقعی وارد فاز D می شویم که تست ها در فاز C آخرین ته مانده تقاضا را نشان دهد. درطول فاز D قیمت در محدوده حمایتی تی-آر حرکت می کند. تایید اینکه عرضه به روشنی در وضعیت برتری افزاینده است، می تواند به شکل یکی از دوحالت شکست ناحیه حمایتی و یا پایین رفتن قیمت به زیر میانه منطقه تی-آر بعد از یک UT یا UTAD باشد. معمولا رالی های ضعیفی نیز در فاز D دیده می شود. نقاط LPSY می توانند موقعیت های خوبی برای ورود به پوزیشن های شورت باشند.فاز E:فاز E شروع روند نزولی را آشکار می کند. مارکت ناحیه تی-آر را همراه با کنترل بر عرضه، ترک می کند. به محض شکستن محدوده حمایتی در یکی از SOWهای اصلی، مجددا سطح حمایتی (که بعد از این تبدیل به سطح مقاومتی خواهد شد) را تست می کند. در اینجا هم یک موقعیت خوب برای پوزیشن شورت ایجاد می شود. درطول روند نزولی بازار، رالی های متنوعی نیز اتفاق می افتد. بنابراین تریدرهایی که پوزیشن شورت اتخاذ کرده اند باید حواس شان به این رالی باشد و استاپ مناسب ست کرده باشند. بعد از اینکه مارکت یک روند نزولی قابل توجهی را طی کرد، عکس العمل های خرید ممکن است نشان دهنده آغاز یک محدوده توزیع-مجدد و یا محدوده انباشت باشد.پیشنهاد مطالعه: سوئینگ تریدینگ یا نوسان گیری ارز دیجیتال چیست؟تحلیل عرضه و تقاضا در متد تحلیل وایکوفیکی از المان های اصلی متد تحلیلی وایکوف، تحلیل عرضه و تقاضا روی نمودار میله ای همراه با سنجش حرکات قیمت و حجم بازار است. مثلا وقتی که یک کندل قیمتی بلند پس از تعداد زیادی کندل کوچک و کم حجم، بالای آن ها بسته شود (یعنی بالاتر از متوسط آن ها)، دراین صورت تقریبا بیانگر وجود تقاضا در بازار است. از سوی دیگر هرگاه یک کندل بلند و با حجم بالا پایین تر از کندل های کوتاه قبلی خود بسته شود، بیانگر وجود عرضه در بازار است.پس هرگاه این دو تحلیل که با دو مثال ساده در بالا بیان شد همراه با فازها و وقایع روش وایکوف در یک رنج معاملاتی به درستی تحلیل شوند، می تواند درک درستی از وضعیت عرضه و تقاضا در آن بازه زمانی به دست دهد. این تحلیل درواقع همان دو قانون اول و دوم وایکوف یعنی «عرضه و تقاضا» و «تلاش و نتیجه» هستند.بنابراین هرموقع میزان تقاضا به اندازه ای باشد که تمام دستورات (orders) خرید پر شوند، این امر منجر به صعود قیمت به پله های بعدی (تا زمان کم شدن تقاضا و یا زیادشدن عرضه) شده تا به تعادل برسد که در این حالت قیمت به عقب برمی گردد تا به سطحی برسد که در آنجا عرضه و تقاضا متوازن هستند.در قانون سوم وایکوف «تلاش و نتیجه»، همگرایی یا واگرایی قیمت نسبت به حجم، برای پیش بینی برگشت روند، ارزیابی می شود. مثلا وقتی که حجم (تلاش) و قیمت (نتیجه) هردو به طور محسوسی افزایش می یابند، باهم همگام بوده و بیان کننده تمایل تقاضا به ادامه است که درنتیجه منجر به بالا رفتن قیمت می شود. در مواقعی اگرچه حجم افزایشی است (حتی خیلی محسوس)، اما قیمت از آن پیروی نمی کند، بلکه تنها کمی تغییر (در هنگام بسته شدن قیمت) دارد.اگر ما این رفتار را در یکی محدوده های معاملاتی (تی-آر) از نوع انباشت به عنوان عکس العملی به ناحیه حمایتی زیرنظر بگیریم، می تواند نشانه ای از جذب عرضه توسط سرمایه گذاران بزرگ بوده و به عنوان بولیش (گاوی) درنظر گرفته می شود. مشابه آن، در یک تی-آر از نوع توزیع، حجم بسیار زیاد درمقابل تغییر اندک قیمت، نشانه ضعف مارکت در پیشروی (رالی) به واسطه ورود عرضه قابل توجه (به وسیله بازیگران و شرکت های بزرگ) است. در نمودار شاخص اپل (APPL) که در زیر آمده، چندین نمونه از مواردی که گفته شد قابل مشاهده است.اگر به نمودار توجه کنید، سه نمونه از عکس العمل قیمت براساس «تلاش» و «نتیجه» را می بینید. در اولین مورد، نزول قیمت همراه با کندل های بلند و افزایش حجم را شاهد هستیم. دراینجا یک همگامی بین حجم (تلاش) و نزول قیمت (نتیجه) وجود دارد. در مورد دوم، قیمت هرچند که مشابه با مورد قبل نزولی است اما کندل ها کوچکتر و حجم نیز کمتر است که نشان دهنده کاهش عرضه و به تبع آن حداقل یک رالی کوتاه مدت است.در مورد سوم، اندازه شیب کاهشی اما حجم افزایشی است؛ به معنی دیگر «تلاش» افزایشی و «نتیجه» کاهشی است که نشان از ظهور خریداران بزرگ با جذب میزان عرضه در بازار است که نتیجه آن ادامه رالی صعودی است.پیشنهاد مطالعه: بیت کوین و نظریه پولی مدرنمقایسه قدرت بازارها برای تحلیل بهتریکی دیگر از مواردی که وایکوف به طور پیوسته برای انتخاب بازار موردنظر جهت ترید انجام می داد، مقایسه قدرت بازارها بود. او برای انتخاب بازار موردنظر خود به دقت بازارها و صنایع تاثیرگذار بر بازار را هم درطول یک ترند و هم در داخل بازه های آن ترند زیرنظر می گرفت؛ در بازارهای قوی برای اتخاذ پوزیشن لانگ و در بازارهای ضعیف برای اتخاذ پوزیشن شورت. او آن موقع به روش دستی تمام این مقایسه ها را روی چارت های میله ای و P&F انجام می داد. او با این کار دید بسیار خوبی نسبت به ضعف و قوت مارکت ها پیدا می کرد. مثلا او برای این کار نمودارها را زیر هم قرار می داد-یک نمودار مربوط به یک دارایی یا سهام و یک نمودار مربوط به کل بازار (شاخص کل و …)- و تحلیل مقایسه ای می کر د. او موج ها و نوسانات موفق در هر نمودار را با هم مقایسه و ضعف و قوت آن ها را نسبت به موج قبلی در همان نمودار و همین طور نقاط متناظر در نمودارهای دیگر مورد بررسی قرار می داد. در همین حال او کندل های قابل توجه high و low را در نمودارها یادداشت و علامت گذاری می کرد.در مثال فوق، نمودار شاخص APPL و شاخص بازار نزدک با علامت $COMPX با هم مقایسه شده است. در نمودار AAPL در نقطه شماره 3 در قیاس با نقطه شماره 1، یک lower high مشاهده می شود؛ درحالی که در نمودار $COMPX متناظر با آن یک higher high دیده می شود. این نشان می دهد که مارکت AAPL در نقطه شماره 3 ضعیف شده است. در ماه فوریه وضعیت عوض می شود؛ بازار AAPL وضعیت higher high در نقطه شماره 5 و lower low در نقطه 6 را ثبت کرده است. بنابراین وضعیت برای ورود به بازار و اتخاذ پوزیشن لانگ متقاعدکننده به نظر می رسد (نشانه های حرکت صعودی). اما این وضعیت تنها ملاک تصمیم گیری نیست و وایکوف برای تایید بیشتر از تست های 9 گانه خرید/فروش که در قسمت بعد توضیح داده خواهد شد، استفاده می کند. یکی از شاخص هایی که در تحلیل های پیشرفته امروزه مورد استفاده قرار می گیرد، شاخص RSR (Relative Strength Ratio) بین یک دارایی و یک بازار است.پیشنهاد مطالعه: اصول مقدماتی برای سرمایه گذاری در بیت کوین در ایرانتست های 9 گانه خرید/فروش در تحلیل وایکوفباوجود اینکه قوانین سه گانه، تصویر کلی و روشنی در متد تحلیلی وایکوف ارائه می دهند، اما تست های نه گانه خرید و فروش اطلاعات و ریزه کاری های جزئی تر برای ورود به یک معامله را به تریدر می دهد. این تست ها کمک می کند بتوانیم بسته شدن یک رنج معاملاتی و واردشدن به ترند صعودی یا نزولی را بهتر تشخیص دهیم. به عبارت دیگر این تست های نه گانه پایین ترین حد مقاومت بازار را نشان می دهند. در ادامه نحوه به کارگیری این تست ها و نمودار موردنظر توضیح داده می شود.تست 9 گانه خرید در فاز انباشتروند نزولی قیمت محقق شده است (نمودار P&F).تست ثانویه، اوج فروش و حمایت اولیه (هردو نمودار میله ای و P&F).رفتارهای بولیش شامل افزایش حجم در رالی ها و محوشدن آن در عکس العمل ها (نمودار میله ای).بریک کردن یا شکسته شدن گام روبه پایین یا همان خط حمایتی یا ترند نزولی (هردو نمودار میله ای و P&F).ثبت وضعیت higher lows (یکی از نمودارها).ثبت وضعیت higher highs (یکی از نمودارها).قدرت بیشتر سهام موردنظر یا دارایی نسبت به کل بازار. به عبارت دیگر، سهام دارای قدرت بیشتر روی رالی ها و مقاومت بیشتر روی عکس العمل ها نسبت به شاخص کل بازار است (نمودار میله ای).سکون یا یکنواخت شدن قیمت -یعنی خط قیمت شکل افقی بگیرد- (یکی از نمودارها).درصورت فعال شدن استاپلاس اولیه، تخمین پتانسیل سود حداقل سه برابری در حالت صعودی نسبت به ضرر (هردو نمودار میله ای و P&F).تست های 9 گانه فروش در فاز توزیعروند صعودی قیمت محقق شده است (نمودار P&F).رفتارهای بیریش (خرسی) شامل کاهش حجم روی رالی ها و افزایش آن روی عکس العمل ها (هردو نمودار میله ای و P&F).پیدایش نقاط اوج خرید و حمایت اولیه (هردو نمودار میله ای و P&F).قدرت سهام موردنظر از شاخص مارکت کمتر است یعنی انطباق یا حساسیت بیشتر نسبت به مارکت در عکس العمل ها و حساسیت کمتر نسبت در رالی ها (نمودار میله ای).بریک کردن یا شکسته شدن گام روبه بالا یا همان خط حمایت یا ترند صعودی (هردو نمودار میله ای و P&F).ثبت وضعیت lower highs (یکی از نمودارها).ثبت وضعیت lower lows (یکی از نمودارها).تشکیل الگوی تاج (نمودار P&F).درصورت فعال شدن استاپلاس اولیه، تخمین پتانسیل سود حداقل سه برابری در حالت نزولی نسبت به ریسک (هردو نمودار میله ای و P&F).در نگاه اول ممکن است این تست ها گنگ یا گیج کننده به نظر برسد و یا درک و انجام آن و تصمیم گیری دشوار باشد، اما با تکرار و تمرین بسیار -چیزی که خود وایکوف هم سال ها بر روی آن کار کرده- می توان بر این تست ها مسلط شد.در نمودار زیر مربوط به شاخص AAPL (شاخل اپل روی بازار نزدک) تست های فروش 2 تا 8 توضیح داده شده است.در مثال فوق، ترند نزولی به یک حمایت اولیه (PS)، اوج فروش (SC)، رالی اتوماتیک (AR) و یک تست ثانویه (ST) ختم می شود که ترکیب این ها تست شماره 2 را برآورده می کند. در اینجا قراردادهای حجمی در انتهای این ترند نزولی باعث می شود که کندل های قیمتی شروع به ثبت هایر-های و هایر-لو می کنند که نشان دهنده کاهش و جذب میزان عرضه و آماده سازی برای حرکت روبه بالا (علیرغم کاهش تقاضا) است.به محض ته کشیدن عرضه، قیمت می تواند روی تقاضاهای پایین-برخلاف انتظار- شروع به حرکت روبه بالا کند. چنین فعالیتی، بولیش تلقی شده و تست شماره 3 را محقق می کند. ترند نزولی شکسته شده و قیمت در راستای افقی رنج می زند (تست شماره 4). در فاصله فوریه تا آوریل 2009 شاخص APPL چند هایر-های و هایر-لو ثبت می کند که همگی از شاخص کل بازار قوی تر هستند و این یعنی محقق شدن تست های 5 و 6 و 7.شاخص سهام موردنظر در حدود 6ماه در وضعیت افقی رنج می زند (consolidating) و «دلیل» قابل قبولی برای حرکت های چشمگیر در آینده به وجود می آید و با شکل گیری الگو، تست 8 نیز محقق می شود. نکته قابل توجه اینکه همگی این تست ها می تواند بر روی نمودارهای P&F نیز صورت بگیرد. در ادامه راهنمایی هایی برای تحلیل و درک بهتر ازطریق شمارش نقاط افقی روی چارت یا نمودار P&F در اختیار شما قرار می گیرد.پیشنهاد مطالعه: اسکالپینگ چیست؟ (scalping) معرفی بهترین استراتژی اسکالپینگراهنمای شمارش نقاط Point and Figure (P&F) در تئوری وایکوفوایکوف با استفاده از نمودارهای P&F یک متد منحصربه فرد برای تعیین اهداف قیمتی برای هردو حالت لانگ و شورت ارائه داده است. این روش بر مبنای قانون پایه ای وایکوف یعنی «علت و معلول» است که در نمودار P&F شمارش نقاط افقی در یک بازه یا رنج معاملاتی بیانگر «علت» و حرکت قیمت متناظر با آن خارج از آن رنج «معلول یا اثر» را بیان می کند.این راهنما نحوه شمارش و محاسبه آن ها در یک رنج برای پیداکردن اهداف قیمتی را بیان می کند. نحوه کار به این ترتیب است:از نمودار میله ای و P&F (که هردو یک رنج مشخص را نشان می دهند) استفاده کنید.اندازه باکس تحلیلی خود را به طور مناسب انتخاب کنید. مثلا برای سهام با قیمت پایین می تواند بین نیم تا یک نقطه باشد و برای سهام با قیمت بالا (بیشتر از 200دلار) 5 نقطه مناسب تر است؛ اما مثلا برای صنایع داو جونز (DJIA) اندازه باکس 100 نقطه باشد بهتر است.پس از اینکه روی نمودار میله ای درجهت حرکت به سمت راست یک SOS تشخیص داده شد، به دنبال آخرین نقطه ای باشید که به خط حمایتی عکس العمل نشان داده است یعنی نقطه LPS. حال این نقطه را در نمودار P&F پیدا کرده و از نقطه LPS به سمت چپ نقاط را بشمارید تاجایی که حرکت روند ادامه داشته است. این شمارش می بایست بر مبنای فازهای وایکوف در آن رنج یا تی-آر موردنظر باشد.در هنگام حرکت به سمت چپ، به نمودار میله ای رفته و نواحی انباشت را بر مبنای فازها تقسیم بندی کنید؛ در هربار یک فاز کامل را اضافه کنید. توجه نمایید که فازهای نمودار P&F عینا شبیه فازهای A تا E که قبلا در مرحله انباشت یا توزیع بحث شد، نیستند. هیچ وقت بخشی از یک فاز P&F را به شمارش خود اضافه نکنید (ناقص نباشد). ابتدا و انتهای یک فاز معمولا رفتارهای حجمی و قیمتی رخ می دهد که می تواند در تعیین محدوده فاز به شما کمک کند. برای تاکید بیشتر یادآوری می شود که اولین فاز P&F عبارتست از شمارش از نقطه LPS به سمت عقب (چپ) تا نقطه اسپرینگ و فاز دوم از اسپرینگ تا نقطه واضح ST است.در مواقعی که شمارش دربرگیرنده بازه بزرگتری از فازهای P&F باشد، LPS معمولا در سطح حمایتی اولیه یا SC ظاهر می شود؛ در چنین وضعیتی از آن برای تایید شمارش هم استفاده می شود.یک اسپرینگ نیز ممکن است برای شمارش تعداد نقاط در P&F مانند LPS عمل کند. معمولا بعد از یک اسپرینگ، یک SOS رخ می دهد و عکس العمل خفیف روی آن، LPS را تایید می کند.وقتی که یک ترند پیش می رود معمولا شاهد درجازدن قیمت یا یک رنج جدید (رنج بالاتر یا پایین تر) هستید. این خودش خیلی وقت ها نقطه تاییدشده ای برای شروع شمارش P&F است. بنابراین وقتی یک تی-آر شکل می گیرد، شما معمولا با مشاهده رفتار سهام به عنوان پتانسیل نقطه شروع شمارش، بعضی علائم زمانی را درک خواهید کرد. به عبارت دیگر با نزدیک شدن به یک هدف قیمت پیش بینی شده از یک تی-آر اولیه، می تواند نشانه ادامه روند صعودی یا نزولی آن باشد.به واسطه اینکه دامنه درجازدن قیمت در مرحله سنگ بنا (stepping-stone) اغلب کوچکتر از فاز انباشت یا توزیع اولیه در یک تی-آر است، بهتر است دراینجا از یک باکس با اندازه کوچکتر استفاده کنید تا بهتر بتوانید شمارش نقاط در نمودار P&F را انجام دهید. مثلا شمارش بازه های بلندمدت روی نمودارهای سه نقطه ای و پنج نقطه ای به طور پیوسته با شمارش اجزاء کوچکتر (یک نقطه ای در فاز انباشت مجدد) تایید می گردد.برای اهداف قیمتی بلندمدت تر، شما باید تعداد نقاط P&F را دقیقا به محدوده پایین رنج، جایی که شمارش انجام می شود، و همین طور به نقاط میانی بین حد پایین رنج و سطح قیمت، اضافه کنید. شمارش را اینجا باید با حداکثر محافظه کاری یا احتیاط انتخاب کنید تا بتوانید با آزادی عمل بیشتری کمترین مقدار قیمت را پیش بینی کنید.اهداف قیمتی که از شمارش نقاط P&F حاصل می شود نقاطی است که به شما گوشزد می کند: «ایست، نگاه کن و به دقت گوش کن». این اهداف اصلا نباید به عنوان نقاط تغییر ترند درنظر گرفته شود؛ درعوض به آن ها به عنوان نقاطی با پتانسیل تغییر نگاه کنید. علاوه براین، می توانید با استفاده از نمودار میله ای، رفتار قیمت و حجم را وقتی به این نقاط می رسد، زیرنظر بگیرید.در هر سه مورد نمودار یک-نقطه، سه-نقطه و یا پنج-نقطه، خط شمارش را یکسان درنظر بگیرید.شکل زیر مثالی است از شمارش P&F سنگ بنا (stepping-sone) افقی برای شاخص داوجونز Dow Jones Industrial Average (DJIA). اندازه باکس 100 نقطه و با تعداد برگشت سه تایی (3-box reversal) درنظر گرفته شده است. برای محاسبه اهداف قیمتی، تعداد ستون ها را در سطح خط شمارش محاسبه و حاصل را در اعداد 100 (اندازه باکس) و 3 (تعداد ریورسال) ضرب کرده سپس حاصل را به خط شمارش (حداکثر هدف قیمتی)، حد پایین رنج (پایین ترین هدف قیمتی) و نقطه میانه اضافه کنید. حداکثر مقدار عددی محاسبه شده در نمودار، بیانگر پتانسیل نقاطی است که قیمت در آنجا متوقف و وارد مرحله درجا زدن و نوسان کم (consolidating) خواهد شد.نتیجه گیریسال ها تلاش و پشتکار ریچارد وایکوف، معطوف درک روندهای قیمتی انواع سهام شد و او به این درک و آگاهی رسید که روندهای قیمتیِ یک دارایی، حاصل بازی بازیگران و صنایع بزرگ در بازار است و همان ها هستند که بازار و قیمت را درجهت منافع خودشان دستکاری می کنند.امروزه بسیاری از تریدرهای حرفه ای از روش وایکوف استفاده می کنند، اما هنوز هم این متد توسط خرده-تریدرها به کار گرفته نمی شود آن هم در شرایطی که دانستن و یادگیری این متد می تواند قوانین بازی را به عموم یاد دهد. ازاین رو قابل درک نیست که چرا باوجود اینکه متد و روش های وایکوف در انتخاب سهام با احتمال سودآوری بالا در طول زمان و در مقیاس بزرگ تست شده و از این آزمون موفق بیرون آمده، توسط تریدرهای معمولی و افراد عادی استفاده نمی شود.الگوی وایکوف کمک می کند یک تریدر به دور از شرایط احساسی و با نظم و دیسیپلین، بازار را تحلیل و درک نموده و بهترین انتخاب را برای ترید داشته باشد. اگر به این متد مسلط شوید (با صرف زمان و تمرین بسیار) آنگاه خواهید توانست در روندهای بازار، خود را با «پول هوشمند» همگام کنید و به منفعت خوبی برسید. الگوی وایکوف در نگاه اول ممکن است پیچیده و یادگیری آن طاقت فرسا باشد اما به امتحان کردنش می ارزد.این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.منابع: ۱ و ۲

برچسب ها:

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " الگوی وایکوف (wyckoff) چیست؟ آموزش تحلیل با روش وایکوف از منبع کوین ایران. "

اخبار گوناگون
× ×