روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: کوین ایران
امتیاز: 5 5

خبر " تحلیل آنچین ارزهای دیجیتال (۱۲ مهر): آیا روند صعودی قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت؟ از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۷/۱۴ منتشر شد.

تحلیل آنچین ارزهای دیجیتال (۱۲ مهر): آیا روند صعودی قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت؟

قیمت بیت کوین با قدرت از یک منطقه سنگین انباشت عبور کرد و حالا به طور متوسط در هر روز 1.75 میلیارد دلار سرمایه به این شبکه جذب می شود. بر اساس تحلیل آنچین، روند صعودی بیت کوین در هفته اخیر، امید تازه ای را برای سه ماهه نهایی سال 2021 به همراه...

نوشته تحلیل آنچین ارزهای دیجیتال (۱۲ مهر): آیا روند صعودی قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت؟ اولین بار در کوین ایران. پدیدار شد.

قیمت بیت کوین با قدرت از یک منطقه سنگین انباشت عبور کرد و حالا به طور متوسط در هر روز 1.75 میلیارد دلار سرمایه به این شبکه جذب می شود. بر اساس تحلیل آنچین، روند صعودی بیت کوین در هفته اخیر، امید تازه ای را برای سه ماهه نهایی سال 2021 به همراه می آورد.تحلیل هفتگی کوین ایران در این قسمت با تحلیل بازگشت کوین ها به منطقه سودآوری آغاز می شود که در آن، چگونگی شباهت فراکتال های بازار فعلی با چرخه های پیشین مقایسه می شود. در ادامه به بررسی رفتار خرج بیت کوین با استفاده از معیارهای آن چین (درون زنجیره ای) می پردازیم. همچنین در پایان نشانه های بازیابی صنعت استخراج را پس از مهاجرت بزرگِ ماه می (May) تفسیر خواهیم کرد.پیشنهاد مطالعه: آن چین دیتا چیست؟ آموزش تحلیل بازار رمزارزها به کمک دیتای آنچینتحلیل آنچین و وضعیت سود در شبکه بیت کوینبررسی و مقایسه دیتای آنچین سود و زیان عرضه در گردش بیت کوین به ما کمک می کند تا کارکرد ذخیره ارزش بیت کوین را ارزیابی کنیم. به علاوه با وجود این معیارها، سرمایه گذاران ابزار مناسبی برای درک چرخه های بازار بیت کوین و در نتیجه خرید دارایی در کف قیمت و فروش آن در سقف قیمت در اختیار دارند.بیت کوین در هفته گذشته با قدرت به مسیر صعودی بازگشت و در پایان هفته توانست از منطقه سکون (consolidation) در بازه ی تقریبی 41000 تا 49000 دلار خارج شود. این در حالی اتفاق افتاد که شبکه بیت کوین در حال حاضر، به صورت متوسط، هر روز سرمایه ای در حدود 1.75 میلیارد دلار جذب می کند. این یعنی به طور متوسط ارزش مجموع بیت کوین های خرج شده در یک روز برابر با 1.75 میلیارد دلار است.لازم به تذکر است که در تحلیل آنچین فرض می کنند در طی جابه جایی کوین، دارندگان فعلی آن ها را می فروشند (خرج می کنند) و موجودیت های جدیدی مالک آن ها می شوند.در طول محدوده سکون اخیر، یک حجم غیرعادی از کوین های BTC جا به جا شد. این موضوع به وضوح در مشاهده تغییرات حجم کوین های وارد شده به موقعیت نگه داری در سودهای تحقق نیافته به چشم می خورد. همین الگو در بازار گاوی انتهای ماه جولای ملاحظه شد که در طی افزایش قیمت، 25 درصد از عرضه در گردش بیت کوین به منطقه سودآوری وارد شد.معیار سهم عرضه سودآور با استفاده از آنچین دیتا استخراج و در نمودار زیر نمایش داده شده است. با روند صعودی اخیر بیت کوین در هفته گذشته، در حدود 10.3 درصد از عرضه در گردش بیت کوین به حجم کوین های موجود در منطقه سودآوری اضافه شد. در حال حاضر در حدود 86.6 درصد از کل عرضه در گردش این رمز ارز در موقعیت سود تحقق نیافته قرار دارد.سود تحقق نیافته که به سود روی کاغذ نیز معروف است، به معنای افزایش ارزش دارایی تحت نگه ‎داری سرمایه گذار است که هنوز آن را نفروخته است. در واقع سود یا زیان زمانی محقق می شود که دارایی نگه داری شده، به فروش برسد.زمانی که قیمت ها برای یک دوره طولانی در یک محدوده دچار سکون می شوند و در عین حال حجم بالایی از کوین ها به صورت آن چین جا به جا می شوند، می توان انتظار داشت که بازار در مرحله انباشت (accumulation) باشد. با افزایش حجم عرضه سودآور (وارد شدن بخش قابل توجهی از عرضه در گردش به منطقه سودآوری) می توان نتیجه گرفت که این منطقه نیز به مانند محدوده 29000 را 40000 برای بازه زمانی مِی تا ژوئن، در واقع یک مبنای بهای تمام شده برای بسیاری از خریداران است. این یعنی کف قیمت اخیر در سطح 40 هزار دلار، یک منطقه ارزش افزایی (add value) است که به ظاهر سرمایه گذاران بسیاری با خرید خود آن را تعیین کرده اند. این روند بسیار مشابه با روند گاوی بیتکوین تا قبل از ماه جولای است.همچنین می توان قابلیت سودآوری هولدرهای بلند مدت و کوتاه مدت را به صورت مجزا بررسی کرد. تغییرات سودآوری این دو گروه در نمودار زیر با دو رنگ قرمز و آبی نشان داده شده است.هولدرهای کوتاه مدت (LTH) از روند صعودی اخیر نفع بیشتری را کسب کرده اند. در حدود 15.6 درصد از عرضه بیت کوین در حال حاضر در اختیار سرمایه گذارانی است که در حداقل 150 روز گذشته اقدام به خرید کرده و اکنون در منطقه سود تحقق نیافته قرار دارند.هولدرهای بلندمدت (STH) که در منطقه سودآوری قرار دارند حدود 73.4 درصد از عرضه BTC را تصاحب کرده اند. از این بین تنها 11 درصد از عرضه بیت کوین باقی می ماند که در منطقه ضرر هستند.معیار سود/زیان تحقق نیافته خالص (NUPL) می تواند بزرگی سود یا زیان خالص را در بازار بیت کوین نشان دهد. مقدار معیار NUPL توانست بالای مقدار 0.5 بماند و این برای سرمایه گذاران جذاب است. این مقدار یعنی کل سود تحقق نیافته در عرضه بیت کوین برابر با 50 درصد از مجموع ارزش بازاری بیت کوین است. (تقریبا برابر با 450 میلیارد دلار)بر مبنای تحلیل آنچین، اگر بازار به همین مسیر صعودی خود ادامه دهد، مقدار 0.5 برای معیار NUPL به عنوان یک سطح حمایت در اصلاح بازار عمل کرده است. این الگو مشابه با دو مورد در سال ‎های 2013 و 2017 است که در نمودار زیر نمایش داده شده است. بر عکس، کاهش این معیار دارندگان کوین را به فروش آن بر می انگیزد. چرا که آن ها با ترس از دست دادن سود های تحقق نیافته مواجه می شوند.تحلیل بلاک چین و رفتار سرمایه گذارمی دانیم که بلاک چین به طور پیوسته گنجینه ای از داده های مالی در دسترس و ضدسانسور ایجاد می کند. ابزار تحلیل بلاک چین اجازه می دهد به سنجه های دقیق، شفاف و قابل اعتمادی برای فعالیت های اقتصادی در یک شبکه رمز ارز دست یابیم. معیارهای آنچین دیتا می توانند رفتار گروه های مختلف را که با تراکنش های خود جریان ورودی و خروجی سرمایه و احساسات کلی بازار را می سازند، نشان دهند.با بررسی معیار سود و زیان تحقق یافته، شاهد یک افت محسوس در فروش کوین های نگه داری شده در ضرر توسط سرمایه گذاران بودیم. زیان تحقق یافته کم ترین مقدار خود را در چند هفته اخیر (175 میلیون دلار در روز) به ثبت رساند. در طرف دیگر، سودهای تحقق یافته به شدت افزایش داشت و به مقدار متوسط 996 میلیون دلار در روز رسید.این مشاهدات و ارقام به احتمال زیاد تابعی از این عوامل بوده است:کوین های بیش تری به منطقه سودآوری بازمی گردند.سودهایی که خریداران در قیمت های پایین اخیر کسب می کنند.سرمایه گذارانی که در اوج قیمتی ماه مارس- می وارد شدند و قیمت را در نزدیکی مبنای بهای تمام شده سرمایه گذاری خود می بینند.برای شناخت رفتار خرج کردن (spending behavior) سرمایه گذارانی که در حال حاضر در حال فروش بیت کوین هستند از معیار دامیننس (سلطه) حجم کوین های قدیمی استفاده می کنند. این شاخص با ادامه دادن روند نزولی در حال حاضر با مقدار 2 درصد به کمترین مقدار خود در چند سال اخیر رسید. پیش از حرکت گاوی سال 2019 سلطه حجم کوین های قدیمی 4 درصد بود و در بازار گاوی ابتدای سال 2021، به دلیل تحقق یافتن سود هنگفت سرمایه گذاران بلند مدت، به رقم 12 درصد رسیده بود.با توجه به این معیار دو مکانیزم احتمالی برای سطوح پایین دامیننس کوین قدیمی محتمل به نظر می رسد:دست های قدیمی، پایبندی شدیدی به هولد کردن دارند و حاضر به از دست دادن کوین های خود در قیمت های فعلی نیستند.دامیننس کوین های تازه در بالاترین سطوح خود در چند سال اخیر بوده است. این نشان می دهد که همان عرضه ی نقدشونده (liquid supply) است که دست به دست می شود و به احتمال زیاد توسط خریداران جدید جذب می شود.معیار تجزیه حجم تراکنش کل بر اساس اندازه تراکنش در نمودار زیر نشان داده شده است. بر اساس داده های آنچین، هنوز تراکنش های بزرگ (با اندازه بیش از 10 میلیون دلار) بخش غالب حجم تراکنش های بازار را تسخیر کرده اند. این معیار به قله جدیدی بین 13.6 تا 16.8 میلیارد دلار رسیده است. افزایش چیرگی تراکنش های بزرگ یعنی بیت کوین در جهت پختگی بیشتر حرکت می کند. با این وجود بیت کوین یک دارایی در مقیاس کلان است که محبوبیت بیشتری را در بین افراد ثروتمند، میزهای معاملاتی، شرکت ها و موسسات بزرگ به دست آورده است.برای مشاهده رفتار خرج هولدرها از معیار نسبت سود کوین های خرج شده استفاده می کنیم. معیار SOPR به نوعی نشان دهنده احساسات کلی بازار است. وقتی این معیار از یک بزرگتر باشد به این معناست کوین های منتقل شده در یک روز به طور متوسط در منطقه سودآوری فروخته شده اند.این معیار برای هولدرهای بلندمدت نشان می دهد سودآوری کوین های خرج شده به سطوح پایینی نزول کرده است. معیار SOPR برای سرمایه گذاران بلندمدت به مقدار 2 بازگشته است. این یعنی کوین های خرج شده توسط آن ها سودی معادل با 200 درصد داشته است. به عبارت دیگر به طور متوسط برای کوین های فروخته شده در قیمت 48 هزار دلار، مبنای بهای تمام شده برای این سرمایه گذاری معادل با 24 هزار دلار بوده است.این معیار، به عنوان یک ابزار آنچین برای تحلیل چرخه ها، به طور معمول در فازهای نهایی بازار خرسی و با مراحل ابتدایی یک بازار گاوی به این سطوح می رسد.برای رفتار خرج کردن هولدر کوتاه مدت نیز معیاری به نام STH-SOPR وجود دارد که در حال حاضر به منطقه سودآوری بازگشته است. در یک ساختار بازار گاوی، بازگشت این معیار به مقادیر بزگ تر از یک می تواند دو معنا در بر داشته باشد:هولدرهای کوتاه مدت از گرفتن سود دست می کشند مگر این که مقدار آن بیش تر شود. این موضوع پایبندی به هولد را در بین سرمایه گذاران نشان می دهد.برخی دچار حمله وحشت زدگی فروش می شوند و زیان های روی کاغذ تحقق می یابند. در برخی مواقع در بازگشت روند نزولی به بازار، معیار را به مقداری کوچک تر از یک سوق می دهند.به عنوان یک نتیجه گیری می توان گفت که مقدار یک برای معیار STH-SOPR، به عنوان سطح حمایت بازار عمل می کند و در این باره هم همین اتفاق افتاد. در تحلیل بلاک چین این الگو پذیرفته شده است: بازگشت به محدوده سودآوری که به صورت موازی با یک حرکت قیمتی پایدار مثبت یا منفی اتفاق افتاده، نشان می دهد که تقاضای کافی برای جذب کوین های خرج شده وجود دارد.آنچین دیتا و وضعیت صنعت استخراجصنعت استخراج بیت کوین یکی از سخت ترین اختلال ها را در تمام تاریخ خود تجربه کرد. در ماه مِی، بیش از 50 درصد از قدرت هش شبکه از عملکرد باز ایستاد. البته صرف نظر از صدمه آنی که به بازار رمز ارز رساند، معیار توان هش شبکه بیت کوین از ابتدا در مسیر پیوسته ای برای بازیابی (recovery) حرکت می کند.از جولای که توان هش شبکه به کم ترین مقدار یک ساله خود رسید، تا کنون این معیار 39 درصد رشد کرده است. سختی شبکه حالا به مقادیر سال 2020 بازگشته که برای تولید یک بلاک نیاز به 80 سکستیلیون (8*1022) تراهش نیاز است.قیمت بیت کوین با این که در سال 2021 چند روند گاوی را گذراند، اما این بازار از منظر معیار باریکه سختی (difficulty ribbon) در چند ماه اخیر یک ساختار خرسی داشته است. شبکه بیت کوین حالا 120 روز را در ریکاوری گذرانده است. به صورت مشابه در بازار خرسی سال 2018 که در آن 250 میلیارد دلار از ارزش بازاری بیت کوین کاسته شد، این دوره بازیابی 164 روز طول کشید. همان طور که مشاهده می شود حالا میانگین متحرک 200 روزه از سریع ترین میانگین متحرک 9 روزه عبور می کند و به احتمال زیاد با تغییر افزایشی بعدی در سختی شبکه، فرآیند ریکاوری کامل می شود.باریکه سختی (difficulty ribbon) یک معیار تحلیل آنچین برای بررسی اثر فشار فروش استخراج گران بر حرکت قیمت بیت کوین و یافتن بهترین زمان خرید آن است. زمانی که این باریکه فشرده شود به این معناست که سختی شبکه به اوج خود نزدیک می شود و در این شرایط تنها استخراج گران قدرتمند در صحنه باقی می مانند. این گروه نیاز کمتری به فروش کوین های خود برای حفظ عملکرد سیستم و جبران هزینه های عملیاتی خود دارند. از این رو در این مواقع فشار فروش کاهش می یابد و فضا برای روند گاوی مهیاست.در نهایت می توانیم نگاهی به مجموع درآمد استخراج گران بیاندازیم.با وجود کاهش 50 درصدی پاداش استخراج در آخرین رویداد هالوینگ در ماه می 2020 مشاهده می کنیم که درآمد دلاری استخراج گران با اختلاف قابل توجهی بیشتر است. توجه کنید آن ها هزینه هایی مثل سخت افزار، تجهیزات و یا انرژی و تعمیر و نگه داری دارند که با ارز فیات حساب می شوند. با مقایسه درآمد روزانه 40 میلیون دلاری استخراج گران با درآمد استخراج گران در حول و حوش هالوینگ، مشخص می شود که این معیار رشد چشمگیری داشته است:رشد 275 درصدی در مقایسه با درآمد روزانه 14 تا 18 میلون دلاری در دوره پیش از هالوینگ،رشد 630 درصدی نسبت به دوره پس از هالوینگ که درآمد کل استخراج گران 6 تا 8 میلیون دلار در روز بود.با وجود یک رویداد هالوینگ در می 2020، بحران های صنعت استخراج و چند اصلاح قیمتی عمیق، همچنان ارزش پاداش بلاک شبکه بیت کوین (درآمد ماینر) افزایش می یابد. با ادامه این روند، انگیزه هایی برای بازار در جهت انطباق، نوآوری و بازیابی به وجود می آید. آیا این در واقع خارق العاده نیست؟منبع

برچسب ها:

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " تحلیل آنچین ارزهای دیجیتال (۱۲ مهر): آیا روند صعودی قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت؟ از منبع کوین ایران. "

اخبار گوناگون
× ×