روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: کوین ایران
امتیاز: 5 5

خبر " تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۶ آذر) - روند کاهش شدید قیمت بیت کوین از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۹/۱۷ منتشر شد.

تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۶ آذر) - روند کاهش شدید قیمت بیت کوین

بنابه روال کوین ایران، این هفته نیز با تحلیل آنچین دیتا دیگری همراه شما هستیم. بازار بیت کوین بار دیگر با کاهش قابل توجهی مواجه شد. افت ۸.۸ هزار دلاری در یک روز باعث بسته شدن قراردادهای آتی به ارزش ۵.۴ میلیارد دلار شد. شرح وضعیت بازار بیت کوین در...

نوشته تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۶ آذر) – روند کاهش شدید قیمت بیت کوین اولین بار در کوین ایران. پدیدار شد.

بنابه روال کوین ایران، این هفته نیز با تحلیل آنچین دیتا دیگری همراه شما هستیم. بازار بیت کوین بار دیگر با کاهش قابل توجهی مواجه شد. افت ۸.۸ هزار دلاری در یک روز باعث بسته شدن قراردادهای آتی به ارزش ۵.۴ میلیارد دلار شد.شرح وضعیت بازار بیت کوین در هفته گذشته (۱-۷ دسامبر) طبق تحلیل آنچینپرونده ماه نوامبر بازار بیت کوین با حداکثر نوسان و کاهش شدید قیمت بسته شد. با تسویه شدن حجم گسترده ای از قراردادهای آتی به خاطر کاهش ناگهانی قیمت، این فرآیند کاهش با قدرت بیشتری ادامه یافت. باید به این نکته اشاره کرد که اقدامات Federal Reserve و ظهور سویه اومیکرون نیز در پدید آمدن این روند تاثیرگذار بود و باعث شد بازار سهام و رمز ارزها دچار نوسانات کاهشی شود.بیت کوین این هفته را با قیمت ۵۴۸۱۵ دلار آغاز کرد و توانست تا ۵۹۰۴۱ دلار رشد کند، اما پس از آن روند کاهشی شدیدی آغاز شد و در روز شنبه به قیمت ۴۵۰۳۲ دلار رسید. این کف قیمتی ۳۴ درصد کمتر از قله قیمتی ۹ نوامبر است.برای شرح وضعیت موجود و توضیح علل نوسانات حاکم بر بازار موارد زیر را بررسی خواهیم کرد.کاهش قابل توجه تراکم اهرم ها و ایجاد فشار فروش در آخر هفته گذشتهزیان محقق شده حاصل از نوسانات برای گروه های مختلف سرمایه گذاریتغییر روند انباشت کنندگان بیت کوین و آنچه الگو ها راجع به رفتار انباشت کنندگان به ما می گویند.حجم بالای قراردادهای به زیان بسته شده در نوسان شدید اخیردر تحلیل هفته گذشته اشاره کردیم که قراردادهای آتی با بهره باز، ریسک نوسان و سقوط قیمت را افزایش داده است. این رخداد پتانسیل کافی را برای شکستن سطوح حمایتی را داشت و همانطور که مشاهده شد تاثیر خود را بر حرکات قیمتی گذاشت.وقتی که سطوح حمایت نتوانستند جلوی سقوط قیمت را بگیرند، فشار فروش حاصل از بسته شدن حجم عظیمی از معاملات اهرمی در صرافی ها، قیمت را با شیب تندی پایین کشید. در طی چند ساعت بخش قابل توجهی از معاملات بهره باز، با ارزش کلی ۵.۴ میلیارد دلار بسته شدند.نوسانات شدید و یک روزه در سال جاریزنجیره بسته شدن قراردادها در روز شنبه در مجموع ارزشی برابر با ۵۸۲۰۲ بیت کوین داشت. در حوزه بازار بیت کوین این رخداد دومین نوسان شدید قراردادهای بهره باز، در سال ۲۰۲۱ بود. اولین بار در ۱۹ می بود که بسته شدن قراردادهای بهره باز، به میزان ۷۹۲۴۴ بیت کوین رسید و قیمت را به شدت کاهش داد.دیگر رخدادهای قابل توجه امسال عبارت بود از:۱۲ می: روزی که اکانت کمپانی تسلا اعلام کرد که از پذیرش بیت کوین در ازای فروش ماشین های الکتریکی خود معذور است.۲۶ جولای: تراکم بالای معاملات در یک دوره کوتاه باعث بالا رفتن قیمت و خروج قیمت از روند نزولی شد.۷ سپتامبر: در این روز El Salvador (یک کشور در آمریکای مرکزی) بیت کوین را به عنوان پول رایج و قانونی خود پذیرفت.افزایش معاملات Optionبازار قراردادهای آتی تنها بازار مشتقاتی نیست که در هفته های اخیر با استقبال و حجم بالایی همراه بوده، فعالیت معامله گران Option (امکان همزمان خرید یا فروش یه سرمایه در یک قیمت مشخص) نیز در روز هایی که فشار فروش بالاست، حجم قابل ملاحظه ای را به خود اختصاص می دهد. این معامله گران از روند نزولی قیمت استفاده کرده و با ورود به معاملات فروش (put) خواهان کسب سود از سقوط بیشتر قیمت هستند.پیشنهاد مطالعه: فرهنگ لغات بیت کوین، بلاک چین و رمز ارزهادر هفته گذشته شاهد یکی از بالاترین آمار ثبت شده در حوزه معاملات Option از اواسط ماه می تا امروز بودیم. این میزان ۱.۷ میلیارد دلار در ساعت برآورد شده است. علاوه بر این حجم معاملات Option از ماه جولای ۲۵۰ درصد افزایش یافته و در حال حاضر، روزانه بیش از یک میلیارد دلار را به خود اختصاص داده است.تغییر نرخ سرمایه گذاری در قراردادهای آتی پرپچوالنرخ سرمایه گذاری در قراردادهای آتی پرپچوال، وضعیت کلی اهرم ها و سوگیری آن ها را مشخص می کند و به طور کلی در فهم تعادل بازار قراردادهای آتی پرپچوال کمک کننده است. زمانی که نرخ سرمایه گذاری مثبت است، خریداران (Longs) برای حفظ موقعیت و معاملات خود (باز نگه داشتن معامله)، مبلغی را (premium) به عنوان اختلاف قیمت اسمی و واقعی، به فروشندگان (Shorts) می پردازند. در موقعیت هایی که بازار در روند صعودی قرار دارد، این مبلغ را می توان به عنوان هزینه انجام معامله در نظر گرفت. به همین ترتیب، زمانی که نرخ سرمایه گذاری منفی است، مبلغ مذکور را فروشندگان به خریداران می پردازند، چرا که سوگیری کلی بازار نزولی است.زمانی که حجم عظیمی از معاملات آتی بسته می شوند، نرخ سرمایه گذاری تغییر می کند و می تواند در جهت عکس پیشروی کند. همین وضعیت در بازار هفته گذشته رخ داد. پس از بسته شدن حجم عظیمی از معاملات آتی بهره باز، به ارزش ۵.۴ میلیارد دلار، نرخ سرمایه گذاری در قراردادهای آتی منفی شد (۰.۰۳۵-)، که نشان دهنده تغییر در سوگیری کلی بازار است. این نرخ منفی سرمایه گذاری از اواخر سپتامبر رخ نداده بود و شدید ترین تغییر از ماه جولای به حساب می آید.روند بسته شدن حساب در قراردادهای آتیاز آخرین تغییر وضعیت نرخ سرمایه گذاری، بازار قراردادهای پرپچوال به مدت دو ماه ثبات خود را حفظ کرده بود. اعتماد معامله گران به بازار و ثبات وضعیت سرمایه گذاری در طول زمان تغییر می کند که خود نشان دهنده روند بسته شدن حساب های اهرمی است. با بررسی این تغییرات می توان به چرخه های معاملاتی بازار تسلط یافت.از رشد قیمت در کف قیمتی ماه جولای، روند بسته شدن حساب های اهرمی فروشندگان آغاز شد و تا اوایل ماه اکتبر ادامه داشت، تا اینکه در هفته گذشته روند معکوس شد. در اواخر اکتبر وضعیت به طور کلی تغییر کرد و این بار خریداران با روند بسته شدن حساب هایشان مواجه شدند. این چرخه همواره در یک بازار مالی اتفاق می افتد و جزئی از روند طبیعی بازار محسوب می شود.همواره وقتی که قیمت به قله جدیدی دست می یابد، سرمایه گذارانی هستند که سرمایه مورد نظر را در بالاترین قیمت خریداری می کنند. این سرمایه گذاران اولین گروهی هستند که تحت تاثیر ناپایداری بازار قرار می گیرند و هیچ چیز مثل یک فشار فروش قوی در قراردادهای آتی نمی تواند این ناپایداری را توصیف کند.با سیل بسته شدن حساب های اهرمی قله جدیدی از زیان های محقق شده در بازار بیت کوین ثبت شد. مجموع کوین های خرج شده با ضرر، در ۴ دسامبر به ۳ میلیارد دلار رسید. در روز شنبه میزان زیان محقق شده، جزو بالاترین زیان های سال جاری که در ۱۹ می و ۲۵ جون به ترتیب با ۴.۵ میلیارد دلار و ۳.۸ میلیارد دلار ثبت شده اند، قرار گرفت.بررسی شاخص HODL Waves در تحلیل آنچینپس از بررسی وضعیت بازار مشتقات زمان آن رسیده که وضعیت موجودی کوین ها را بر اساس شاخص های تحلیل آنچین بررسی کنیم. دارندگان بیت کوین با سیاست های تجاری مختلف، دسته ای از بازیگران کلیدی بازار هستند که با تحلیل آن ها می توان روند بلند مدت بازار را ارزیابی کرد.امواج انباشت کوین ها (HODL Waves) موجودی کوین ها را بر اساس قدمت آن ها به ما نشان می دهد. این شاخص بر اساس قوانین زیر تفسیر می شوند:کوین هایی با طول عمر صفر که اخیرا خرج شده اند با نوار هایی با رنگ های گرمتر نشان داده شده اند و از کف نمودار شروع می شوند. هرچه قدمت کوین ها افزایش یابد رنگ نوارها سردتر خواهد شد که قسمت بالای نمودار را می سازد.زمانی که از فیلتر کوین هایی با قدمت کمتر از سه ماه استفاده می کنیم، خواهیم دید که از تاریخ ۲۷ اکتبر فقط ۲.۶۳ درصد از موجودی کوین های قدیمی در این دسته قرار دارند. به عبارتی بیش از ۹۷ درصد کوین ها، با قدمت بیشتر از سه ماه، چه در دوره رشد قیمت تا قله و جه در دوره سقوط آن، همچنان خرج نشده باقی مانده اند و این نشان می دهد که دارندگان کوین های قدیمی تر، در تمام این دوره ها کوین های خود را خرج نکرده اند.بررسی شاخص Dormancy در تحلیل آنچینبرای فهم بیشتر، نگاهی به شاخص Dormancy می کنیم. این شاخص میانگین قدمت کوین های مبادله شده در روز را به ما نشان می دهد. این شاخص مثل شاخص میانگین قدمت کوین های خرج شده است، با این تفاوت که حجم کوین ها در هر دسته نیز جزو پارامترهای اساسی در نظر می گیرد. روند افزایشی این نمودار نشان می دهد که کوین های قدیمی در حجم بالایی خرج می شوند. روند کاهشی این نمودار نشان می دهد که خرج شدن کوین های قدیمی در حال کاهش است. سطح میانگین در سال ۲۰۲۰، مقدار ۴۰ روز را نشان می دهد و در حال حاضر این رقم بسیار پایین تر قرار گرفته و میانگین ۲۵ روز را نشان می دهد. در واقع حجم کوین های خرج شده قدیمی از ابتدای شروع روند صعودی قیمت در ماه ژانویه، رو به کاهش است. به عبارتی دارندگان کوین های قدیمی رفتار پایدار تری از خود نشان می دهند و تغییرات اخیر بازار تحت کنترل کوین هایی با قدمت کم است. با توجه به نوسانات اخیر بازار و سقوط قیمت، می توان گفت دارندگان کوین های قدیمی تر اعتمادشان را به روند صعودی بازار از دست نداده اند.بررسی شاخص کارمزد صرافی ها در تحلیل آنچینمی توانیم مشاهده خود، مبنی بر خرج نشدن کوین های قدیمی را با بررسی میزان فعالیت صرافی ها در این حوزه ارزیابی و تایید کنیم. شاخص کارمزد صرافی ها (Exchange Fee Domunance)، فعالیت مجموعه صرافی ها را بر اساس درصد کارمزد آن ها در هر روز، بررسی می کند. فعالیت بالا را می توان به عنوان افزایش بهره یا موقعیت های اضطراری برای دارندگان بیت کوین قلمداد کرد.زمانی که این شاخص میزان بالایی را نشان می دهد یا رو به افزایش است، به این معنا است که صرافی ها فعالیت بالایی در راستای تسویه معاملات دارند. همانطور که در نمودار نیز نشان داده شده، صرافی ها در اواخر سال ۲۰۲۰ و اوایل سال ۲۰۲۱ چنین وضعیتی را تجربه کرده اند.زمانی که نمودار نرخ کارمزد صرافی ها ثابت یا رو به کاهش است، به این معنا است که صرافی ها دوره افت معاملات را تجربه می کنند و می توان انتظار فعالیت کمتر و بهره پایین تر و سرمایه گذارانی محتاط تر را داشت.با یک نگاه اجمالی به شاخص زیر می توان فهمید که میزان کارمزد صرافی ها بعد از سقوط قیمت از قله اخیر، روندی به شدت کاهشی داشته و به پایین ترین حد خود از اکتبر ۲۰۲۰ رسیده است.شاخص حجم ورودی صرافی ها در تحلیل آنچینمیزان موجودی بیت کوین در صرافی ها شاخصی است که در دوره نوسان، مرز خروج دارندگان بیت کوین را مشخص می کند: یعنی زمانی که دارنگان بیت کوین، کوین های خود را برای فروش در صرافی عرضه می کنند.در اینجا می توانیم جریان کوین های وارد شده یا خارج شده از صرافی را با ارزیابی شاخص حجم ورودی مبادلات صرافی ها (Exchange Net Transfer Volume)، مشخص کنیم. در طول دوره کاهش ماه می، صرافی ها با ثبت ۱۰.۴ هزار و ۱۳.۹ هزار بیت کوین ورودی، افزایش قابل توجهی را در میزان ورودی کوین ها نشان می دهند. این وضعیت، عکس وضعیت کنونی صرافی ها است. در حال حاضر میزان ورودی کوین ها ۲ هزار و ۳.۲ هزار است. به عبارتی دارندگان بیت کوین مانند دیگر موقعیت های افت قیمت عمل نمی کنند. این امر نشان می دهد که دارندگان بیت کوین همچنان به بازار اعتماد دارند و نوسانات اخیر حاصل فعالیت های بازار مشتقات است.بررسی شاخص سود حاصل از کوین های خرج شده توسط خریداران کوتاه مدتبنابراین اگر کوین های قدیمی در حجم محسوسی خرج نشوند و فعالیت صرافی ها افزایش نیابد، پس کوین ها کجا خرج می شوند؟کوین های خرج شده متعلق به خریداران کوتاه مدت است. سرمایه گذرانی که چند ماه پیش اقدام به خرید کوین کرده اند و اکنون اکثرشان با زیان، کوین ها را خرج می کنند.شاخص نرخ سود محقق شده خریداران کوتاه مدت (STH-SOPR)، سود حاصل از خرج کردن کوین ها توسط خریداران کوتاه مدت را نمایش می دهد. این نمودار بر اساس قوانین زیر تفسیر می شود. اگر شاخص مقداری بالاتر از ۱ را نشان دهد به این معنا است که قیمت بالاتر از قیمت پایه خریداران کوتاه مدت است و کوین ها همراه با سود خرج شده اند. اگر مقدار شاخص حدودا برابر با ۱ باشد، به این معنا است که قیمت بازار در سطح قیمت پایه خریداران کوتاه مدت قرار گرفته است. اگر شاخص مقداری پایین تر از ۱ را نشان دهد به این معنا است که کوین ها با زیان خرج شده اند. در نمودار زیر مشاهده می کنیم که شاخص پایین ترین حد خود از اواخر جولای را نشان می دهد. به عبارتی سرمایه گذاران جدید در مقابل موج فروش و کاهش قیمت تسلیم شده اند. این خریداران که در قله های اخیر اقدام به خرید کوین کرده بودند، طی هفته گذشته متضرر شدند و کوین ها را با زیان خرج کردند. به نظر می رسد این دسته از سرمایه گذارن تنها گروهی باشند که به اتفاقات هفته گذشته واکنش نشان می دهند، چرا که خریداران بلند مدت همچنان آرام و محتاط عمل می کنند.پیشنهاد مطالعه: سرویس انتخاب نام اتریوم (ENS): ارسال نام خود به جای آدرس کیف پولجمع بندیبا توجه به ارزیابی های انجام شده، سقوط قیمت هفته گذشته ناشی از بسته شدن معاملات آتی بازار مشتقات بوده و دیگر گروه ها و دارندگان بیت کوین در این رخداد نقش موثری نداشتند. به نظر می رسد فشار فروش از طرف کسانی است که کوین ها را در قیمت های بالاتر خریده اند و در مواجهه با سقوط قیمت، تسلیم شده و اقدام به خرج کردن کوین های خود کردند.استفاده از اهرم های سطح بالا و به دنبال آن نوسانات شدید قیمتی، جزئی از روند های معمول اصلاح قیمت است. متاسفانه تسلیم شدن در برابر فشار فروش و شکل گیری نوسانات شدید لازمه برگشت بازار به نقطه تعادل است. سوال مهمی که باید در هفته های بعدی به آن پاسخ دهیم این است که با توجه به تجربیات اخیر بازار، آیا روند پیش رو ادامه دهنده نوسانات است یا وضعیت به تثبیت خواهد رسید.این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.منبع

برچسب ها:

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۶ آذر) - روند کاهش شدید قیمت بیت کوین از منبع کوین ایران. "

اخبار گوناگون
× ×