روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: کوین ایران
امتیاز: 5 5

خبر " تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۱ اسفند) از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۱۲/۱۲ منتشر شد.

تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۱ اسفند)

در تحلیل آنچین این هفته باید بدانیم با آغاز جنگ میان روسیه و اوکراین، بسیاری از افرادی که در قیمت های بالاتر (نزدیک به قله تاریخی قیمت) اقدام به خرید بیت کوین کرده بودند، در مقابل کاهش قیمت اخیر تسلیم روند بازار شده و کوین های خود را واگذار کردند. اما از...

نوشته تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۱ اسفند) – با آغاز جنگ روسیه و اوکراین، وضعیت بازار رمز ارزها به چه سمتی خواهد رفت؟ اولین بار در کوین ایران. پدیدار شد.

در تحلیل آنچین این هفته باید بدانیم با آغاز جنگ میان روسیه و اوکراین، بسیاری از افرادی که در قیمت های بالاتر (نزدیک به قله تاریخی قیمت) اقدام به خرید بیت کوین کرده بودند، در مقابل کاهش قیمت اخیر تسلیم روند بازار شده و کوین های خود را واگذار کردند. اما از طرفی دسته ای دیگر از سرمایه گذاران همچنان در حال انباشت کوین ها هستند و تحت تاثیر سیگنال های منفی حوزه اقتصاد و سیاست جهان قرار نگرفته اند.با آغاز درگیری مسلحانه میان روسیه و اوکراین، بازار های مالی نیز تحت تاثیر قرار گرفته و هفته پر نوسانی را پشت سر گذاشتند. با توجه به اینکه در حال حاضر بازار رمز ارزها جزو بازارهای مالی مهم جهان محسوب می شود و بدون وقفه و تعطیلی به کار خود ادامه می دهد، تا حد زیادی تحت تاثیر اخبار منفی اخیر قرار گرفت. بیت کوین در هفته گذشته تا کف قیمتی ۳۴۴۷۴ دلار سقوط کرد و فرآیند ترمیم قیمت را به سرعت تا ۳۹۹۱۷ دلار طی کرد.پیشنهاد مطالعه: پیشنهاد تحلیل گران برای سرمایه گذاری در رمزارزها در سال 2022 چیست؟اکنون ۱۳۸ روز از ثبت قله تاریخی قیمت می گذرد و در این مدت طولانی روند بازار نزولی بوده است. کاهش قیمت درهفته گذشته، بسیاری از سرمایه گذاران را برای خرج کردن کوین ها مجاب کرد. این سرمایه گذاران جزو خریدارانی بودند که در نزدیکی قله قیمتی اقدام به خرید کرده بودند. در تحلیل این هفته قصد داریم به بررسی سرمایه های جا به جا شده در میان خریداران بپردازیم و وضعیت کنونی بازار را با دوره مشابه در می تا جولای ۲۰۲۱، مقایسه کنیم.آنچه به طور واضح شاهد آن هستیم، تسلیم کامل دسته ای از خریداران در مقابل کاهش قیمت هفته گذشته است. اما توزیع کوین ها نشان می دهد که انباشت کنندگان همچنان حضور پررنگی در بازار دارند و مستقل از نوسانات اخیر استراتژی تجاری خود را دنبال می کنند.روند توزیع کوین ها طبق تحلیل آنچینتحلیل این هفته را با بررسی شاخص کلان مدت URPD آغاز می کنیم. این شاخص توزیع ذخیره کوین ها را بر اساس آخرین قیمت مبادله آن ها، بازنمایی می کند. آنچه امیدواریم از بررسی این شاخص به دست آوریم، یافتن شباهت ها و تفاوت های رفتار سرمایه گذاران دوره کنونی با رفتار آن ها در محدوده زمانی اصلاح قیمت می تا جولای ۲۰۲۱ است.شاخص URPD را در چهار بازه زمانی مورد ارزیابی قرار داده ایم:۱. می ۲۰۲۱، پیش از آغاز فشار فروش و رخداد گسترده انحلال حساب ها (Liquidation)۲. جولای ۲۰۲۱، کف قیمتی ۲۹ هزار دلار، پیش از شروع روند صعودی منجر به قله تاریخی قیمت در اواخر ۲۰۲۱۳. نوامبر ۲۰۲۱، وضعیت بازار در قله قیمت۴. فوریه ۲۰۲۲، وضعیت کنونی بازار در زمان نوشته شدن این مقاله تحلیل خود را با ارزیابی بازه زمانی می تا جولای شروع می کنیم. توزیع کوین ها در این بازه بسیار سنگین بوده است. بخش عمده ای از این توزیع گسترده متعلق به کوین هایی با قیمت پایه ۵۴ تا ۶۰ هزار دلار بوده است. گرچه این امر میزان بالای تقاضا را نیز نشان می دهد اما وضعیت بازار با حضور خریدارانی که نسبت به نوسانات قیمت بسیار حساس هستند، شکننده محسوب شده و هر لحظه احتمال تغییر روند در آن وجود دارد.آنچه باعث تسلیم سرمایه گذاران شد هم شرایط بازارهای نقدی بود هم وضعیت بازار مشتقات. بررسی داده های آن چین نشان می دهد که فعالیت شبکه در این دوره در تمام بازارها کاهش یافته است. این شرایط نشانه ای از آغاز روند نزولی حاضر است.در طی این دوره ۲.۵ ماهه، بخش عمده ای از ذخیره توسط خریدارانی که کوین ها را در قیمت های بالاتر خریداری کردند، برای فروش وارد صرافی ها شد. این حجم کوین ها توسط خریداران بلندمدتی که به آینده بازار خوش بین بودند خریداری شدند. قیمت پایه این کوین ها در محدوده ۲۹ تا ۴۰ هزار دلار است. این رویداد را تحت عنوان انتقال کوین ها از خریداران ضعیف به خریداران قدرتمند، طبقه بندی می کنند.ادامه حرکات قیمتی در راستای شکل گیری اصلاح قیمت، روند ثابتی از توزیع کوین ها را در طول دوره رقم زد. این روند از جولای ۲۰۲۱ آغاز شد و تا قله تاریخی قیمت در نوامبر ادامه یافت. این وضعیت توزیع کوین ها، اطلاعات زیر را در اختیار ما خواهد گذاشت:بسیاری از سرمایه گذاران که در بازه زمانی می تا جولای مشغول انباشت کوین ها بودند، پس از تغییر روند حرکات قیمتی، موفق به کسب سود شدند. همین امر باعث شد تا با حجم بالایی از توزیع کوین ها در سطوح قیمتی ۳۵، ۴۷ و ۶۲ هزار دلار مواجه شویم.خریداران کوتاه مدت با توجه به شرایط مساعد بازار و روند صعودی ارزش بیت کوین، در طول روند آگوست تا نوامبر وارد بازار شده اند. اما بر اساس اطلاعات آن چین فعالیت شبکه در دوره های نزولی کاهش می یابد و فقط انباشت کنندگان در بازار باقی می مانند.حال به بررسی وضعیت کنونی بازار می رسیم. می توانیم ببینیم که بخش عمده ای از ذخیره کوین ها از ماه نوامبر تا به امروز خرج نشده باقی مانده اند. با وجود اصلاح قیمت ۵۰ درصدی بازار بیت کوین، سرمایه گذاران از نقد کردن سرمایه های خود پرهیز کردند.بنابراین توزیع اخیر کوین ها مربوط به خریدارانی است که در سطوح قیمتی بالای ۶۰ هزار دلار اقدام به خرید کرده بودند و اکنون تسلیم روند نزولی شدند. این کوین ها اکنون دارای قیمت پایه جدیدی هستند که در بازه ۳۵ تا ۳۸ هزار دلار قرار می گیرد. به عبارتی قیمت پایه این کوین ها تا حد قابل توجهی کاهش یافته است.این شرایط، بازاری را توصیف می کند که تحت تسلط انباشت کنندگان است. این دسته از انباشت کنندگان تحت تاثیر نوسانات بازار قرار نمی گیرند و اقدام به خرج کردن کوین های خود نمی کنند، حتی اگر در بازه زیان قرار داشته باشند. پس از خارج شدن خریدارانی که کوین ها را در قیمت های بالاتر خریداری کردند، بازار تحت تسلط کامل انباشت کنندگان است. اما در دوره می تا جولای ۲۰۲۱، انباشت کنندگان چنین تسلطی بر بازار نداشته اند.خریدارانی که کوین ها را با قیمت بالاتر خریده اند، تسلیم روند نزولی بازار شده اندمهم ترین رخداد هفته گذشته، تعارضات شکل گرفته در عرصه سیاست جهانی بود. اگر تسلیم برخی از خریداران نیازمند یک محرک باشد، آغاز جنگ و بالا رفتن ریسک سرمایه گذاری، این محرک را فراهم می کند. اما میزان کاهش فعالیت شبکه و تسلیم سرمایه گذاران در مقابل فشار فروش در هفته گذشته، شدت زیادی نداشت. در واقع شرایط کنونی شباهت زیادی به فشار فروش ۲۰ جولای ۲۰۲۱ دارد. در این روز قیمت تا ۲۹ هزار دلار کاهش یافت (نقطه ۳، قرمز). شرایط در این نقطه نیز به قدری وخیم نبود که باعث شود روند نزولی ادامه یابد و یک کف جدید قیمتی را ثبت کند.در هفته گذشته شاخص زیان محقق شده میزان ۷۱۳ میلیون دلار را نشان می دهد که به نسبت زیان محقق شده در مقاطعی از روند اصلاح قیمت (بیش از ۲ میلیارد دلار)، مقدار بالایی محسوب نمی شود. علاوه براین ما شاهد روند کاهشی عرضه کوین ها به صرافی ها هستیم (کاهش تمایل سرمایه گذاران به خرج کردن کوین ها). این میزان که با رنگ صورتی در نمودار زیر نمایش داده شده است، از ۷۴ هزار کوین در روز، در قله قیمتی نوامبر، تا ۴۱ هزار کوین در روز، در شرایط کنونی کاهش یافته است. اما میزان خروجی صرافی ها در طول این مدت با میزان ۴۰ تا ۴۸ هزار کوین در روز، تغییر چندانی نداشته است. این امر نشان می دهد که انباشت کنندگان در هر شرایطی در حال افزایش ذخیره کوین های خود هستند.البته باید به این نکته نیز توجه داشت که میزان ورودی و خروجی صرافی ها صرفا بخشی از وضعیت کلی را روشن می کند و نسبت ورودی و خروجی است که تعادل میان عرضه و تقاضا را تعیین می کند.نمودار زیر برآیند ۳۰ روزه جریا ن های ورودی و خروجی صرافی ها را بازنمایی می کند. می توانیم در این نمودار مشاهده کنیم که از تاریخ ۳۰ جولای، بازار تمایل بیشتری به خروج از صرافی ها داشته است (قرمز). روند خارج شدن کوین از صرافی ها تغییرات کمی را نشان می دهد، اما با وجود اصلاح قیمت شدید و سیگنا ل های منفی اقتصاد کلان، همچنان جریان ورودی کوین ها به میزان آن در دوره می تا جولای ۲۰۲۱، نزدیک هم نشده است. تمام این نشانه ها حاکی از امیدواری سرمایه گذاران به آینده بلندمدت بازار بیت کوین است. علاوه بر شواهد پیشین، می توانیم فرضیه خود را از طریق شاخص خرج شدن کوین های قدیمی تر از یک سال، نیز بررسی کنیم. اگر خریداران بلندمدت بیت کوین امیدشان به آینده بازار را از دست می دادند، انتظار می رفت که میزان شاخص در وضعیت کنونی افزایش یابد. به عبارتی اگر انباشت کنندگان از شکل گیری روند صعودی نا امید شوند میزان خرج شدن کوین هایی با قدمت بیش از یک سال افزایش می یابد.اما نمودار زیر نشان می دهد که این اتفاق رخ نداده است و شاخص در زیر سطح ۵ هزار کوین در روز، باقی مانده است. این تعداد، مقدار معمول خرج شدن کوین ها در دوره های انباشت است.بخش عمده ای از کوین های خرج شده در صرافی ها در هفته های گذشته، متعلق به گروه خاصی از سرمایه گذاران است. سرمایه گذارانی که در این موقعیت ها اقدام به خرید می کنند، می دانند که چنین موقعیت هایی (فشار فروش و کاهش قیمت) باز هم اتفاق خواهد افتاد.خریدارانی که کوین هایی با قدمت کمتر از سه ماه در کیف پول خود دارند سهم اصلی خرج شدن کوین ها در بازه زیان را در ۳۰ روز گذشته بر عهده داشتند. طی ماه گذشته خرج شدن این کوین ها، زیانی برابر با ۰.۰۵ درصد ارزش بازار را در هر روز به ثبت رسانده است. این میزان برابر با پایین ترین سطح بازار نزولی در نیمه اول سال ۲۰۱۸ است.به جز بازه زمانی جون تا جولای سال گذشته، این وضعیت معمولا در شرایطی ایجاد می شود که بر اثر ترس حاصل از سقوط و ریسک سرمایه، سرمایه گذاران کوتاه مدت و بلندمدت از بازار خارج شوند.اما در حال حاضر، هنوز نشانه ای از تسلیم خریداران بلندمدت در مقابل روند کاهشی بازار وجود ندارد. شاید سرمایه گذاران این بار قصد دارند متفاوت عمل کنند! یا شاید یک سقوط دیگر باعث شود خریداران بلندمدت نیز اعتماد خود را به بازار از دست داده و تصمیم بگیرند کوین ها را خرج کنند و از بازار خارج شوند.خریداران قدرتمند به انباشت کوین ها ادامه می دهندباتوجه به خروج دسته ای از خریداران که کوین ها را در قیمت های بالا خریداری کرده بودند و نتیجتا افزایش تسلط انباشت کنندگان به بازار، قصد داریم با ارزیابی سه شاخص مختلف رفتار آتی انباشت کنندگان را ارزیابی کنیم.اولین موضوعی که به آن می پردازیم ذخیره های غیر نقدی (کوین هایی با احتمال خرج شدن بسیار کم) است. این کوین ها در کیف پول هایی نگه داری می شوند که یا سابقه فروش ندارند یا سابقه بسیار کمی دارند. این کیف پول ها معمولا با عنوان ذخیره های سرد شناخته می شوند و به انباشت کنندگان بلندمدت تعلق دارد.میزان این کوین ها به عنوان بخش عمده ای از ذخیره در گردش بیت کوین، از قله می ۲۰۲۱ نیز عبور کرده است و به ۷۶.۳ درصد کل ذخیره در گردش، رسیده است. این میزان در بالاترین سطح سال ۲۰۱۷ دیده شده است. اکنون پس از ۴ سال دوباره ذخیره کوین های غیرنقدی به اوج خود رسیده است. باید به این نکته نیز توجه داشت که این شرایط پیش از آغاز روند فروش شکل می گیرد. حالا باید به این سوال پاسخ داد که آیا این کوین ها واقعا جزو ذخیره های سرد محسوب می شوند یا خیر؟شاخص Realized Cap HODL waves نیز می تواند فرضیه پاراگراف قبل را تایید کند. میزان این شاخص به قله محلی ۷۲ درصد رسیده است. بر اساس نمودار زیر ۷۲ درصد از ارزش بازار بیت کوین بر حسب دلار، متعلق به کوین هایی با قدمت بیشتر از سه ماه است.این شرایط مختص بازار نزولی است که در آن سرمایه گذاران بلندمدت نرخ خرج کردن کوین های خود را کاهش می دهند. به این موضوع نیز توجه کنید که علت اصلی جهش اخیر، کوین هایی با قدمت ۳ تا ۶ ماه هستند. کوین های گفته شده در حال انتقال از ذخیره خریداران کوتاه مدت به ذخیره خریداران بلندمدت هستند.در آخر، برای مشخص کردن اینکه چه میزان کوین در سه ماه گذشته توسط خریداران بلندمدت جذب شده است، حجم کوین هایی با قدمت بیش از سه ماه که در ۳۰ روز گذشته مبادله شده اند را ارزیابی می کنیم.بیش از ۳۳۵ هزار بیت کوین در ۳۰ روز گذشته به قدمت بالای سه ماه رسیده اند. این میزان ۱۲.۲ برابر میزان انتشار کوین های جدید توسط ماینرها است. مشابه این رفتار انباشت کنندگان را می توان در اواسط سال ۲۰۲۰، جون و سپتامبر ۲۰۲۱، مشاهده کرد. در هر دو دوره، پس از ایجاد شرایط گفته شده، یک روند صعودی قدرتمند آغاز شده است.جمع بندیتحلیل بازار کنونی از منظر داده های آن چین و تاثیرات کلان اخبار جهانی، اهمیت ویژه ای دارد. آتش جنگ میان روسیه و اوکراین، ریسک سرمایه گذاری و عدم قطعیت روند حرکات قیمتی را افزایش می دهد. در چنین شرایطی انتظار می رود که سرمایه گذاران سیاست گذاری های تجاری خود را در راستای کاهش ریسک تغییر دهند و از طرفی وحشت نوسانات شدید باعث رخداد تسلیم سرمایه گذاران در مقابل روند نزولی شود. با این حال در ارزیابی داده های هفته گذشته دیدیم که چنین اتفاقاتی در بازار رخ نداده است. میزان خرج شدن کوین های خریدارانی که در قیمت های بالا اقدام به خرید کردند شدت قابل توجهی نداشت، از طرفی ذخایر خریداران بلندمدت دچار هیچ تغییری نشده و روند انباشت همچنان مستقل از شرایط موجود ادامه دارد.علیرغم تغییرات شدید معیارهای اقتصادی و سیاسی در جهان، داده های آن چین نشان می دهد که انباشت کنندگان همچنان به آغاز روند صعودی اطمینان دارند. خروجی کوین های صرافی ها وارد کیف پول های سرد می شود و میزان ذخیره کل کوین های غیرنقدی به بالاترین حد چند ماه گذشته رسیده است.با این حال در شرایط کنونی باید مراقب تغییر روند بازار باشید. از دست رفتن اعتماد خریداران بلندمدت به آینده بازار می تواند همه چیز را معکوس کند. اما تحلیل آنچین و ارزیابی داده ها و رفتار سرمایه گذاران نشان می دهد که آینده خوبی در انتظار بازار بیت کوین است.این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.منبع

برچسب ها:

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۱ اسفند) از منبع کوین ایران. "

پربازدیدترین برچسب ها
اخبار گوناگون
× ×