روی خط خبر

موضوع: ارز دیجیتال منبع: کوین ایران
امتیاز: 5 5

خبر " شاخص ترس و طمع (fear and greed) چیست؟ چگونه از شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها استفاده کنیم؟ از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۱/۰۶/۰۱ منتشر شد.

شاخص ترس و طمع (fear and greed) چیست؟ چگونه از شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها استفاده کنیم؟

آیا تا به حال با این موقعیت مواجه شده اید که به رغم داشتن یک استراتژی سرمایه گذاری مطمئن، طی چند ثانیه تمام اهداف تجاری مورد نظرتان به خاطر ترس و طمع سرمایه گذاران دیگر، نابود شود؟ آیا با شاخص ترس و طمع آشنایی دارید؟ ترس، طمع و به طور کلی فضای حاکم بر بازار...

نوشته شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) چیست؟ چگونه از شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها استفاده کنیم؟ اولین بار در کوین ایران. پدیدار شد.

آیا تا به حال با این موقعیت مواجه شده اید که به رغم داشتن یک استراتژی سرمایه گذاری مطمئن، طی چند ثانیه تمام اهداف تجاری مورد نظرتان به خاطر ترس و طمع سرمایه گذاران دیگر، نابود شود؟ آیا با شاخص ترس و طمع آشنایی دارید؟ترس، طمع و به طور کلی فضای حاکم بر بازار می­تواند به واسطه محرک ­های گوناگونی برانگیخته شود. عوامل متعددی می توانند ترس از دست رفتن سرمایه یا طمع کسب سود بیشتر را در سرمایه گذاران ایجاد کنند. به عنوان نمونه، زمانی که مؤسسه­ ها و نهادهای دولتی و خصوصی بزرگ تصمیم می گیرند در بازار بیت کوین سرمایه گذاری کنند، سرمایه گذاران دچار FOMO یا «ترس از دست رفتن موقعیت» می شوند.این مسئله ممکن است طمع حاصل از افزایش قیمت و از دست رفتن موقعیت سرمایه گذاری را تشدید کند. بنابراین در چنین موقعیت هایی افراد با ثبت حجم بالایی از سفارشات خرید، باعث افزایش قیمت می شوند. در مقابل، ترس از متوقف شدن روند صعودی در قیمت های بالا نیز می تواند احساسات سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار دهد. بعضی از سرمایه گذاران پس از انتشار اخبار منفی درباره یک سرمایه، دچار ترس از ریزش قیمت شده و اقدام به فروش گسترده دارایی های خود می کنند.پیشنهاد مطالعه: آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle): پیش بینی سود و زیان معاملاتچگونه می توان فضای حاکم بر بازار را مورد ارزیابی قرار داد؟همانطور که می دانید بازار ارزهای دیجیتال گاهی دچار نوسانات شدید قیمتی می شود. این نوسانات تا حدی تحت تاثیر واکنش هیجانی سرمایه گذاران به شرایط بازار است. کاربران ممکن است تحت تاثیر شرایط روانی بازار (FOMO) قرار گرفته و در یک روند صعودی برای کسب سود بیشتر میزان سرمایه گذاری خود را افزایش دهند.در بازار سهام نیز مانند بازار ارزهای دیجیتال، زمانی که بروز یک بحران اقتصادی باعث افزایش فشار فروش می شود، سرمایه گذاران با ترس حاصل از کاهش ارزش دارایی های خود مواجه می شوند. در همین راستا تحلیل گران شاخصی را به عنوان معیار سنجش میزان ترس سرمایه گذاران ایجاد کرده اند که در بازار سهام آمریکا نقش موثری ایفا می کند.آنچه گفته شد در شاخص نوسانات (Volatility Index) بازنمایی می شود و با عنوان شاخص VIX نیز شناخته می­شود. این شاخص با استفاده از تغییر حجم مبادلات در بازار مشتقات، سطح هیجانات بازار را بازنمایی می کند. شاخص VIX بر اساس تغییر سطح هیجانات بازار، تغییر استراتژی خرید و فروش کمپانی های سرمایه گذاری و تغییر در سبد سرمایه گذاری افرادی با حجم دارایی بالا، تغییر می کند.در بازار کریپتو نیز شاخص مشابهی وجود دارد که می توان از طریق آن هیجانات سرمایه ­گذاران را مورد ارزیابی قرار داد: شاخص ترس و طمع.شاخص ترس و طمع چیست؟ چگونه می­توان از آن برای ارزیابی نتایج سرمایه گذاری در بازار بیت­ کوین استفاده کرد؟این شاخص برای اندازه گیری میزان ترس و طمع سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال طراحی شده است. سرمایه گذاران می توانند با استفاده از این شاخص پس از انتشار اخبار مرتبط به بازار (چه مثبت و چه منفی)، پیش از آنکه نتایج اخبار در عملکرد قیمت تاثیر بگذارد، استراتژی خود را بر مبنای تغییر سطح هیجانات بازار مشخص کنند.این نکته را در نظر بگیرید که تمام سرمایه ­گذاران به شکل همزمان از اخبار مربوط به حوزه بازارهای مالی مطلع می شوند. این امر در بازار رمز ارزها می تواند بیش از بازارهای سرمایه­ گذاری دیگر، خطر «خرید FOMO- افزایش تقاضا به علت ترس از دست رفتن موقعیت سرمایه گذاری» یا «فروش هیجانی (Panic Sell) – افزایش فشار فروش به علت ترس از ریزش قیمت» را تقویت کند.با توجه به اینکه بازار رمز ارزها در بسیاری مواقع مورد هجمه عرضه و تقاضای دارایی ها قرار می گیرد، شاخص ترس و طمع می تواند یک ابزار مفید در ارزیابی وضعیت کلی سرمایه گذاران و استراتژی های آن ها باشد. بنابراین، کاربران می توانند با کمک گرفتن از این شاخص تحت تأثیر فضای حاکم بر بازار قرار نگرفته و در انتخاب استراتژی های سرمایه گذاری موفق تر عمل کنند.شاخص ترس و طمع برای ارزیابی وضعیت بازار از سیگنال های منتشرشده در شبکه های اجتماعی و تغییر روند های کوتاه مدت و بلندمدت نیز کمک می گیرد. این شاخص برای سنجش تغییرات، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بزرگ را مورد ارزیابی قرار می دهد. بنابراین شاخص ترس و طمع، اطلاعات بازار را از چندین منبع گردآوری کرده و در یک نمودار واحد بازنمایی می کند. میزان شاخص ترس و طمع رمز ارزها بین 0 تا 100 نوسان می کند. صفر نشان­ دهنده ٔ غلبه ترس شدید بر سرمایه ­گذاران است و می تواند محرکی برای تقویت فشار فروش باشد. در مقابل 100 نشان دهنده طمع شدید است. در این شرایط، طمع برای از دست نرفتن موقعیت مطلوب و کسب سود بیشتر می تواند باعث افزایش فزاینده حجم تقاضا شود. در کل محدوده نوسانات این شاخص به چهار بخش زیر تقسیم می شود:۰ تا ۲۴: ترس شدید (نارنجی)۲۵ تا ۴۹: ترس (زرد)۵۰ تا ۷۴: طمع (سبز روشن)۷۵ تا ۱۰۰: طمع شدید (سبز)پیشنهاد مطالعه: سوشال تریدینگ چیست؟ (Social Trading) معرفی بهترین شبکه های اجتماعی معاملات ارز دیجیتالعوامل تاثیرگذار در محاسبه میزان ترس و طمع بازاراز آنجایی که نوسانات بیت کوین بیشترین تأثیر را بر بازار دارد، در حال حاضر فقط اطلاعات مربوط به این رمز ارز در شاخص گنجانده شده است. این واقعیت که اثر گذاری بیت کوین بر کل بازار ارزهای دیجیتال بسیار چشمگیر است، به مرور باعث تولید معیارهای جدیدی نیز شده است. هر یک از عناصر زیر سهمی در ارزیابی ترس و طمع حاکم بر بازار دارند:• نوسانات قیمت (میزان تاثیرگذاری: ۲۵ درصد): این شاخص از مقایسه­ تغییرات قیمت و درنظر گرفتن حداکثر کاهش آن در چرخه های بازار بیت­کوین با میانگین تغییرات ​​30روزه و 90روزۀ قیمت محاسبه می شود. افزایش سطح نوسانات نشان می دهد که میزان هیجانات رو به افزایش بوده و فضای ترس یا طمع بر بازار حاکم شده است.• شاخص نسبت شتاب قیمت به حجم آن (میزان تاثیرگذاری: ۲۵ درصد): این شاخص از طریق تقسیم شتاب قیمت (تفاوت قیمت لحظه ای با میانگین تغییرات ۳۰روزه و ۹۰روزه قیمت) بر حجم معاملات به دست می آید و میزان تاثیر گذاری آن بر ترس و طمع حاکم بر بازار مشابه شاخص نوسانات قیمت است. در دوره هایی که روند بازار صعودی و حجم تقاضا رو به افزایش است، استفاده از این شاخص می تواند تصویر روشنی از سطح طمع سرمایه گذاران به دست دهد.• شبکه ­های اجتماعی (میزان تاثیرگذاری: 15 درصد): این شاخص برای ارزیابی احساسات سرمایه گذارانِ هر یک از رمز ارزها، هشتگ های (#) مختص به آن را ردیابی کرده و با توجه به تعداد واکنش ها، سطح هیجان بازار را می سنجد. به عنوان نمونه، این شاخص برای ارزیابی هیجانات بازار در سطح توییتر، نرخ تعاملات صورت گرفته درباره یک ارز دیجیتال را مورد ارزیابی قرار داده و اگر میزان این تعاملات بیش از وضعیت معمول باشد، از این اطلاعات برای شناسایی میزان طمع حاکم بر بازار کمک می گیرد.• نظرسنجی (میزان تاثیرگذاری: ۱۵ درصد): نظرسنجی های موثر در میزان شاخص توسط وب سایتی منتشر می شده که در حال حاضر موقتاً بسته است.• سلطه (Dominance) (میزان تاثیر گذاری: ۱۰ درصد): حجم بازار بیت کوین و آلتکوین ها اهمیت ویژه ای در استراتژی تجاری سرمایه گذاران دارد. از بیت کوین به عنوان راه حلی برای حفاظت از سرمایه در مقابل بروز نوسان های کاهشی استفاده می شود؛ چراکه نوسانات این رمز ارز با توجه به حجم بازار آن، کمتر از دیگر رمز ارزها است (ریزش بیت کوین در دوره های غلبه ترس کمتر است). در مقابل آلت کوین ها برای دوره های افزایش طمع مناسب هستند (آلتکوین ها با توجه به نوسانات بالاتر، معمولا برای کسب سود از تغییرات قیمت درنظر گرفته می شوند و برای حفظ سرمایه گزینه خوبی نیستند). بنابراین می توان نتیجه گرفت افزایش و کاهش تسلط بیت کوین بر بازار رمز ارزها نشانه ای از تغییر فضای حاکم بر بازار است. هرچند نتیجه گیری قطعی در این مورد محل بحث است؛ چراکه ممکن است سرمایه گذاران مستقل از وضعیت بازار به سمت آلت کوین ها جذب شوند، اما به شکل معمول افزایش تسلط بیت کوین به معنای حاکم شدن فضای ترس، و کاهش تسلط بیت کوین به معنای افزایش شاخص طمع است.• ترند (Trend) (میزان تاثیرگذاری: ۱۰ درصدی): این شاخص با استفاده از ابزار Google Trends، میزان جستجوی کلمات کلیدی مرتبط با بیت­کوین را ارزیابی می کند. اطلاعات این ابزار بر مبنای­ تعداد افرادی که درباره بیت­کوین جستجو می کنند مرتب می شود. اگر تعداد جستجو های مرتبط با بیت­کوین در حال افزایش باشد، می توان آن را به عنوان افزایش تقاضای احتمالی در بازار رمز ارزها در نظر گرفت. به عنوان نمونه، افزایش نرخ جستجوی برخی از عبارات مثل «دستکاری قیمت بیت­کوین» باعث افزایش ترس حاکم بر بازار خواهد شد، درحالی که «پیش ­بینی قیمت بیت­کوین» می تواند آغازی بر یک روند صعودی باشد.پیشنهاد مطالعه: رخداد تسلیم بازار (Market Capitulation) در ارزهای دیجیتال چیست؟ارزیابی شاخص ترس و طمع بر اساس تغییرات قیمتاگر شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران را در کنار نمودار قیمت بیت کوین مورد ارزیابی قرار دهیم، خواهیم دید که با کاهش شاخص ترس و طمع تا محدوده ۱۰(خط سبز) قیمت از پایین ترین سطح خود در پنج مرحله، به شرح زیر افزایش یافته است:افزایش اول: بیش از ۷۰ درصدافزایش دوم: بیش از ۴۵ درصدافزایش سوم: بیش از ۳۱۰ درصدافزایش چهارم: بیش از ۲۵ درصدافزایش پنجم: بیش از ۳۰۰ درصددر مقابل، اگر میزان شاخص در محدوده 90 قرار گیرد (خط قرمز)، قیمت بیت کوین از بالاترین سطح خود در دو مرحله کاهش می یابد:کاهش اول: کمتر از ۴۰ درصدکاهش دوم: کمتر از ۴۵ درصد در نهایت با توجه به نتیجه بررسی های انجام شده، می­توان از شاخص ترس و طمع به عنوان ابزاری در راستای ارزیابی روش های سرمایه­ گذاری در بازار رمز ارزها کمک گرفت. با این حال، باید این نکته را هم درنظر گرفت که هدف از طراحی این شاخص ، ارزیابی هیجانات حاکم بر بازار است و نباید از آن به عنوان سیگنال خرید و فروش استفاده کرد. استفاده از این شاخص به عنوان سیگنال خرید و فروش ممکن است کاربر را جذب بخشی از موج هیجانی حاکم بر بازار کند و نتیجه مطلوبی حاصل نشود.شاخص ترس و طمع یک شاخص کوتاه ­مدت است یا بلندمدت؟شاخص ترس و طمع به طور دقیق با روند های بلندمدت مطابقت ندارد. این شاخص به رویدادهای خبری و تغییرات کوتاه مدت بازار رمز ارزها واکنش نشان می­ دهد. به همین دلیل، بسیاری از معامله گران از این شاخص ترس و طمع به عنوان یک شاخص کوتاه ­مدت استفاده می ­کنند.چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟سازندگان این شاخص از این روش برای ارزیابی فضای حاکم بر بازار استفاده می کنند: ترس شدید می ­تواند به عنوان یک موقعیت خرید در نظر گرفته شود؛ چراکه در این حالت سرمایه گذاران نگران افت قیمت هستند. طمع شدید هم می ­تواند به این معنی باشد که سرمایه ­گذاران بیش از حد در طلب کسب سود هستند و قیمت درنهایت کاهش می یابد.نگاهی اجمالی به شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزهانمودار زیر شاخص ترس و طمع بازار رمز ارزها را نشان می دهد که بر اساس ابزار های سنجش بازار بیت کوین (آنچین دیتا) رسم شده است. این نمودار به ما نشان می­ دهد چگونه فضای حاکم بر بازار بیت­ کوین در این مدت تغییر کرده است، به ویژه از ژوئن 2019 تا اکتبر 2020.همانطور که می ­بینید، این شاخص در اکثر مواقع در محدوده طمع قرار گرفته است (رنگ سبز) و به ندرت، بیش از یک ماه به محدوده ترس شدید سقوط کرده است (رنگ نارنجی). علاوه بر این، شاخص فوق به ما نشان می دهد که هیجانات بیت کوین با رویدادهای مهم بازار رمز ارزها در دو سال گذشته مرتبط بوده است.بر اساس نمودار زیر می توان دید که شاخص در مارس 2020 به پایین ترین سطح خود رسیده است. در پی ترس حاصل از شیوع ویروس کرونا بازارهای مالی و بازار رمز ارزها از جمله اتریوم، لایت کوین، ترا و ریپل فشار فروش گسترده ای را تجربه کردند.علاوه بر این شاخص در فوریه 2021 به بالاترین حد خود رسید. این دوره با «تابستان دیفای» همزمان شد و بسیاری از توکن های متعلق به صرافی های غیرمتمرکز رشد قابل توجهی را تجربه کردند. همانطور که می بینید شاخص، قبل از انتشار خبر ممنوعیت استخراج بیت کوین در چین، به مدت یک ماه در قله بود و پس از آن به شدت کاهش یافت.در یک نگاه کلان مدت می توان دو نکته مهم را از این شاخص برداشت کرد: ۱. با انتشار اخبار منفی و کاهش قیمت­، شاخص به سرعت تغییر می کند. ۲. شاخص معمولا زمان طولانی تری در محدوده طمع (سبز روشن) و طمع شدید (سبز) قرار می گیرد.در مجموع می توان گفت که فضای حاکم بر بازار بیت­ کوین در دو سال گذشته مثبت بوده است.پیشنهاد مطالعه: آن چین دیتا چیست؟ آموزش تحلیل بازار رمزارزها به کمک دیتای آنچینچگونه می توان مستقل از فضای حاکم بر بازار یک استراتژی سرمایه گذاری طراحی کرد؟با نگاهی اجمالی به شاخص ترس و طمع، می توان دید که بازار می تواند برای دوره کوتاهی غیرمنطقی رفتار کند. ما به عنوان افرادی که قصد داریم در بازار رمز ارزها سرمایه گذاری کنیم باید به این پرسش پاسخ دهیم که چگونه می توان مستقل از فضای حاکم بر بازار، استراتژی های تجاری موردنظر را طراحی کرد و تحت تاثیر امواج ترس و طمع بازار قرار نگرفت.در اینجا قصد داریم چند استراتژی تجاری بهینه که بسیاری از معامله­ گران برای مدیریت تصمیم گیری های خود از آن استفاده می ­کنند را شرح دهیم:۱. خلاف جهت امواج ترس و طمع حرکت کنیدبسیاری از معامله گران از شاخص ترس و طمع به عنوان ابزاری برای تحقق الگوی Warren Buffet استفاده می کنند: «حریص بودن زمانی که دیگران می ترسند و ترسیدن وقتی دیگران حریص هستند». برای ارزیابی الگوهای تجاری خود به شاخص ترس و طمع رجوع کنید. اگر اهداف تجاری مورد نظرتان بر امواج ترس و طمع منطبق است، آن را تغییر دهید. مورگان استنلی به مخاطبینش توصیه می کند که «اطلاعات نامربوط را نادیده بگیرند و پیروی از اکثریت را کنار بگذارند».۲. از استراتژی سرمایه گذاری «محاسبه ارزش سرمایه بر حسب دلار» استفاده کنیدمحاسبه ارزش سرمایه بر حسب دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه ­گذاری محبوب در صنعت رمز ارزها است. این استراتژی به حذف عملکرد هیجانی و انتخاب روش های صحیح سرمایه گذاری کمک می­ کند. استراتژی DCA شامل سرمایه­ گذاری­ های کوچک اما منظم در یک دوره زمانی طولانی مدت به جای یک سرمایه ­گذاری بزرگ و پرخطر است.۳. تنوع سرمایه گذاریتحلیلگران بانک سرمایه گذاری مورگان استنلی به سرمایه گذاران توصیه می کنند که «الگویی را انتخاب کنید که تنوع سرمایه گذاری شما را افزایش و ریسک­ سرمایه گذاری را کاهش می دهد». این استراتژی در مدیریت واکنش های هیجانی در نوسانات بازار به شما کمک خواهد کرد.پیشنهاد مطالعه: آشنایی با امورمالی احیاکننده یا ریفای (ReFi)جمع بندیبه طور خلاصه می توان گفت که بسیاری از معامله گران از شاخص ترس و طمع به عنوان شاخص سنجش هیجانات بازار استفاده می کنند. این ابزار می تواند با استفاده از مجموعه اطلاعاتی که جمع آوری می کند در تحقق یک تجارت هوشمندانه­ تر به شما کمک کند. ارزیابی فضای حاکم بر بازار و تشخیص محرک های بازار، بسیاری از معامله­ گران را در راستای داشتن عملکرد بهتر راهنمایی کرده است. با این حال، استفاده از این شاخص فقط با هدف دنبال کردن فضای حاکم بر بازار مفید است و برای استفاده از آن به عنوان سیگنال خرید و فروش، باید عوامل دیگری را نیز در نظر گرفت.این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.منابع: ۱، ۲

برچسب ها:

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

جدیدترین اخبار ارزهای رمزگذاری شده در حوزه CryptoNews-ارز دیجیتال، نشر خبر " شاخص ترس و طمع (fear and greed) چیست؟ چگونه از شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها استفاده کنیم؟ از منبع کوین ایران. "

اخبار گوناگون
× ×